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研究报告:大通证券-衍生品点评:期指大幅升水,现乐观信号-121012

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-10-12 10:46:00
研报栏目: 股指期货 研报类型: (DOC) 研报作者: 张宇鹏
研报出处: 大通证券 研报页数: 6 页 推荐评级:
研报大小: 759 KB 分享者: dhs****gf 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        截至昨日收盘,主力合约IF1210报2320.0点,跌0.30%;IF1212合约报2345.2点,跌0.44%;IF1211合约报2331.6点,跌0.37%;IF1303合约报2379.6点,跌0.53%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】现货市场方面,沪深300指数报2302.53点,跌0.93%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        从中金所公布的席位数据来看,昨日出现了一定的移仓情形。IF1210合约前二十席位多空双方纷纷减持1794手和1562手,IF1211合约多空双方分别增持2205手和2406手,总体上多空实力相当。不过,期指空头并没有延续本周前两日的大幅增仓动作。
        具体席位上,中证期货减持多单156手,空单23手,国泰君安减持多单466手,空单299手,海通期货大笔减持空单1581手。昨日,中金所首次公布了IF1212合约的持仓排名。下周为主力合约交割周,多空主力双方出现移仓迹象从期现价差来看,主力合约价差重回大幅升水透露出偏多的乐观信号。昨日期指尾盘向上拉升,使得期现价差从周三的贴水扩大为升水17.5点,多方此前多日“追涨杀跌”的现象已经在本周三开始得到改观,多方防守开始出现。昨日市场虽展开回调,但IF1210全天价差逐步走高,价格越低价差越高,显示多方逢低买力增强,反映出市场在上证指数及沪深300指数的整数关口的支撑力度均充满信心,而多头信心的保持有助于期指维持反弹之势,今日期指有望收阳。
        

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