􀂉  公司前期希望与北大青鸟建立业务关系，但受制于诉讼引发的法律关系无法进行。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】根据协议，在深发展和北大青鸟恢复正常业务关系后，在严格符合公司和监管部门正常贷款政策条件和流程下，公司将另行考虑按照公司的正常贷款条件向北大青鸟提供不超过8亿元人民币的贷款，贷款利率为人民银行基准贷款利率上浮10%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂉  贷款案和解化解6亿拨备可能不足风险。截至公告日，公司针对15亿逾期贷款计提了共计人民币6亿元的拨备，上述解决房案如切实履行，预计将减少公司10亿元的不良资产，按照1季度末的数据，不良贷款余额将降至约110亿元。届时，根据实际情况，公司可能冲回1亿元的拨备。如上述协议无法履行，公司将继续采取措施清收逾期贷款。如上述协议履行，公司对剩余5亿不良贷款的拨备覆盖率就达到了100%，化解了15亿贷款计提6亿拨备可能不足的风险，转回1亿拨备贡献每股盈利约为3分钱。按照1季度末的不良贷款和拨备数据，履行后拨备覆盖率将由51.75%升至55.51%。由于7亿贷款是对老贷款的重组贷款，不会影响今年实际新增贷款额度。
􀂉  维持审慎推荐评级。公司新贷款质量较好，老不良贷款逐步清收或核销处理，但基数仍较大，拨备覆盖率仍偏低。如果未来银行业面临资产质量系统性风险，老贷款面临降级，那么公司整体拨备仍存在不足的风险。目前公司08年动态PEPB分别为15.8和3.5倍，维持审慎推荐评级。