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研究报告:华宝证券-ETP数据日报-121011

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-10-11 11:44:46
研报栏目: 基金频道 研报类型: (PDF) 研报作者: 胡立刚
研报出处: 华宝证券 研报页数: 11 页 推荐评级:
研报大小: 1,922 KB 分享者: ech****yn 我要报错
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【研究报告内容摘要】

◎摘要:
        每日焦点
        深成指报收8773.68点,微涨0.34%,在深成指上涨的情况下,申万进取下跌1.43%,溢价率继续减小,而申万收益上涨1.20%,我们认为,申万收益的上涨有以下三方面的原因,第一,由于深成指持续上涨,申万进取净值持续上涨,离0.1元阈值越来越远,市场认为申万收益面临不利下拆的可能性减小,持有意愿增强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】第二,申万收益的债性凸显,近期债券市场的持续上涨带动了投资者买入收益的意愿。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)第三,由于前期受下拆预期影响,申万收益跌幅很大,收益出现技术性反弹。申万收益的上涨导致其折价率降低,而随着市场的上涨,申万进取的杠杆率降低,这两个原因导致申万进取溢价下降,因此申万进取价格下跌。
        每日数据点评:
        我们致力于全面反映ETP类产品的整体市场情况,我们编制了中国ETP系列指数,上个交易日,中国ETP综合指数点位为828.90,较前一交易日上涨0.12%。中低风险ETP指数点位为114.02,较前一交易日上涨0.09%。权益杠杆性ETP指数点位为551.52,较前一交易日上涨0.64%。
        ETF型基金中,上个交易日成交量较高的是华泰柏瑞沪深300ETF,易方达深证100ETF,华夏上证50ETF,华安上证180ETF,华夏中小板ETF,上个交易日,  ETF的成交金额均出现下降。
        分级基金中,上个交易日,权益类分级基金涨跌互现,其中,信诚中证500B涨幅为1.43%,银华锐进的涨幅为1.44%,而申万进取在深成指上涨的情况下,逆势下跌1.43%。固定收益类分级基金B端中,信达澳银稳定增利B涨幅最大,其涨幅为9.34%,但其成交量仅为13.45万股,国联安双佳信用分级B的涨幅为5.00%。上个交易日,开放式股票型分级基金A份额折价率及B端溢价率与前日基本持平。申万进取溢价率下降9.22个百分点,嘉实多利进取溢价率下跌7.62个百分点。成交量较高的依次是银华锐进、申万进取、申万收益、信诚中证500B。
        成交较活跃的分级基金A类份额的隐含收益率中,较高的有申万收益8.48%,广发深证100A7.41%,国联安双禧A7.12%,银华金利7.12%,银华稳进6.83%。成交较活跃的永续性分级基金B类份额的价格弹性中,较大的分别是银华锐进2.58、申万进取2.57、信诚中证500B  2.40和国联安双禧B2.02。成交量较活跃的有到期日的分级基金B类份额的价格弹性中较大的有国联安双力中小板B2.43、申万菱信中小板B2.42、招商中证大宗商品B2.18、长盛同庆中证800B1.93。封闭式债基平均隐含收益率2.73%,平均折价率为-3.91%。
        

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