太极股份（002368）：“买入”评级，目标价22.5元（2012-9-28收盘价16.53元）  核心推荐理由：
        1、我国IT服务市场集中度较低。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】随着信息化的深入，客户对软件、硬件和服务一体化的需求越来越强，领先企业通过并购加强服务能力，产业集中度将不断提高，公司市场份额有望增大。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2、公司从硬件生产商转型为IT服务提供商，符合产业发展趋势。经过多年的转型积累，公司已经占据了政府、公共事业、能源、金融等多个关键行业，形成了包含咨询服务、软件开发、运维服务等一体化服务能力。在IT咨询业务快速发展的牵引下，未来几年公司整体业务增速将会提升。
        3、大股东-十五所有动力（面临企业化改制）也有能力（业务较多）将相关资产注入太极股份，而且中国电科集团实力更加雄厚，公司作为其旗下软件和信息服务的龙头而获得更大支持。也许正是基于这些考虑，公司才制定了到2016年营收规模达到百亿。
        关键假设：  公司IT咨询服务业务收入保持高增长；行业解决方案服务毛利率继续提升。
        有别于大众观点：我们认为，公司通过业务内生增长和资产注入外延扩张方式可以实现百亿的战略目标。
        股价催化因素及时间：公司正在进行系统集成特一级资质的认定，预计2012年底获得最终结果；十五所资产注入或者收购行业其他公司，时间不确定。
          风险提示：1、业务过度集中于政府、公共事业少数行业；2、人员成本上升的不利影响。  
          相关研究：《从20亿到100亿跨越式发展》2012.9.12  《优势正在显现  公司又中大标》2012.09.14