广田股份（002482）：投资评级：买入：期限：中线
        公司拟使用8310  万超募资金收购方特公司51%的股权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司将把原有的幕墙研发设计、制造和施工资源与方特进行深度整合，我们认为该收购能够增强公司幕墙业务实力，打造“大装饰”的产业平台，发挥幕墙与内装的协同效应，增强公司总包订单承接能力（尤其是公装总包）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）收购模式已相对成熟，尚有7.24  亿超募资金在手，资金使用效率有望不断提高：经过成都华南装饰和方特的收购，我们认为公司外延式扩张的操作模式已经相对成熟；此次收购完成后公司尚有7.24  亿超募资金在手，我们认为随着管理层对公司市值的重视程度不断增强，超募资金使用效率的提高有望加速。公司在手货币资金16.6  亿，配合以优秀的项目管理能力以及初见成效的事业部（分公司）改革，未来有望厚积薄发。预计12/13  年摊薄后EPS  分别为0.72/1.07  元，增速分别为30%/50%，对应当前股价的PE  分别是24X  和16X。
        壹桥苗业（002447）：投资评级：买入：期限：中线
        未来4  年海参产量增长年均增速62%，公司业绩进入高速成长期。根据围堰进度，预计公司12-14  年围堰海参可捕捞面积分别为3780/8187/12315/16128  万亩，假设亩产260  公斤，则对应海参可捕量分别为99/214/320/421  万公斤。  冬季是海参的消费旺季，加上没有福建南方海参的供给压力，预计四季度山东、辽宁海参价格将小幅上涨至180-190  元/公斤，较上半年回升20-25%。公司将有望受益于海参价格的上涨。假设未来4  年，公司鲜海参销售价维持175  元/公斤，围堰海参亩产262-270公斤/亩，则预计公司12-15  年收入分别为3.48/5.65/8.28/10.75  亿元；净利润分别为1.69/2.76/  4.01/5.17  亿元，  复合增长率46%  。对应EPS  分别为1.26/2.06/2.99/3.86  元（考虑中保利润分配摊薄则为0.63/1.03/1.00/1.93  元）。