核心观点
近期基金仓位水平变动情况
1、 偏股型基金整体:平均仓位小幅上升,超半数基金主动加仓,高仓位水平基金数量继续增加。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
根据国都证券基金仓位监测模型测算,上周466支开放式偏股型基金(不包括指数型基金)的平均仓位为72.08%,相对前一周上升了1.43个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体主动加仓0.88个百分点(未考虑持有人大规模申购赎回对基金仓位的影响,下同)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周主要股指在前三天震荡盘整,后两天受政策面利好的刺激走出了一波强势反弹行情,在这样的背景下,基金继续进行了小幅的主动加仓,一定程度上反映了虽然“十一”长假即将来临,基金对后市的态度却在谨慎中略显乐观。
从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,有51.9%的基金选择了主动加仓,其中25.1%的基金主动加仓幅度在0%~3%之间,26.8%的基金主动加仓幅度在3%~5%之间。与此同时,有48.1%的基金选择了主动减仓,且主动减仓幅度均在0%~3%之间。与前一周相比,上周主动加仓的基金数量有所减少,仅小幅超过了基金总数的一半。同时我们也注意到,有超过1/4的基金进行了较为明显的加仓,而减仓基金的主动减仓幅度则并不大。
从上周末的仓位分布来看,仓位在70%~80%的基金数量保持不变,仓位在40%~50%、50%~60%和60%~70%的基金数量有所减少,其余仓位区间的基金数量则有所增加。从变化幅度来看,除仓位在60%~70%的基金占比变化达到3%,其余仓位水平的基金占比变化均不明显。
2、按投资类型划分,各类型基金以主动加仓为主。
按晨星基金类型划分,上周股票型、激进配臵型、标准混合型以及保守混合型基金的平均仓位分别为76.55%、68.80%、64.65%和25.62%,分别较前一周主动调仓0.91、0.68、1.13和-0.81个百分点。
按WIND投资类型划分,各类型基金上周表现为一致主动加仓,普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和偏债混合型基金分别主动加仓0.90、0.95、0.83和0.18个百分点。