点评：
        县级医院需求放量，2012Q3  利润增速继续提升。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司2012Q3  公司净利润增速区间为35.4%-76.6%，中值为55.9%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）较Q2、Q1  的净利润增速38.3%和26.7%有明显提升。调查数据表明，75%的样本医院已经计划在2012~2015  年进行基础设施建设或者已经在扩建之中，这一比例与三级医院的77%、二级医院的75%和县级医院的73%保持一致。在制定了2012~2015  年扩张计划的所有医院中，58%将兴建新的住院设施，46%将兴建门诊设施。这与我们在年初时候的调研结论一致。
        新设立融资租赁子公司正式运营后，终端需求将大幅增长。2011  下半年开始，第三方融资租赁公司逐步成为公司业务发展的瓶颈。为此，公司设立融资租赁子公司以促进自身业务发展。2009-2011  年，公司通过融资租赁实现的销售收入为  0.83  亿元、1.46  亿元和  2.11  亿元，占当年主营业务收入的比例分别为  34.48%、43.99%和  43.78%，呈现逐年上升的态势。基于公司新设立融资租赁子公司的判断，我们认为下半年增长有望有提速。
        （1）公司的融资租赁业务是对现有租赁合作项目的补充，是绝对的增量因素；（2）从时间节点上判断，我们认为其促进效应将在4  季度逐步体现；（3）预计公司设立融资租赁公司后，12  年将公司1.2  亿元的增量收入，13  年贡献3  亿元以上的增量收入。
        维持“强烈推荐”投资评级：我们在年初对安徽及江苏的县级医院进行调研之后，得出了县级医院需求放量的结论，开始推荐最为受益和佳股份；在公司设立融资租赁子公司后，我们更新了推荐逻辑，认为其融资租赁子公司将大幅促进终端需求的增长，短期增长有提速的可能。维持公司12-14年的0.59、0.94元、1.16元的盈利预测。对应当前股价2012-2014  年PE  分别是28.9、18.1、14.7倍。我们认为和佳产品线契合了县级医院大发展的需求，短期有超预期的因素。维持强烈推荐评级。
        风险提示：公司业务快速扩张中的管理能力风险