行情回顾
合约TF1209于本月14日到期收盘于98.500。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其于2月13日上市的开盘价为98.090。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)合约TF1306于9月17日上市,开盘于97.390,本月收盘于97.770。9月初开始,主力合约TF1212从8月最后一个交易日的98.776连续两个星期持续下跌,在第三个星期跌至97.380后企稳回升。9月汇丰中国制造业PMI预览值为47.8,依旧在荣枯线下方。8月PPI创34个月以来新低,工业增加值数据逊于预期,8月出口同比增长2.7%,略低于预期,当月进口同比降2.6%,为七个月来首次转正为负。受房地产价格调控的限制,以及8月CPI温和回升至2%,降准降息的预期在减弱。央行公布数据显示,截至8月末,中国金融机构外汇占款余额环比净减174.34亿元。8月末财政性存款余额为36,201.77亿元,当月增加405.74亿元,共计流动性抽离约约580亿元。美联储于9月13日晚推出新一轮购债计划(QE3),称将每月购买400亿美元抵押支持债券(MBS),直到就业前景明显改善,并称近零利率至少维持到2015年中,短期提振市场信心。8月广义货币增长13.5%,狭义货币增长4.5%。外管局公布数据显示,上半年经常和资本与金融项目继续"双顺差"。陆续公布的宏观数据显示,经济形势依旧不乐观,政策力度仍在加强。临近月末、季末,同时中秋国庆长假将至,资金备付以及上缴存款准备金的压力较大,从月初开始资金成本一路震荡上行,短期资金利率倒挂。直到月末大规模的逆回购缓解了资金的紧张。国债期货价格一路下行,现券收益率上行至两次降息前的水平,虽然资金成本很高,但是债券投资价值体现,需求增加,收益率下行,期货价格企稳回升。9月13日开始,时隔将近十年的28天逆回购重启,主要是较长期的逆回购更有助于平滑资金。这也凸显了央行试图通过公开市场操作灵活调控流动性。9月25日央行进行了规模为2900亿元的公开市场逆回购操作,巨额的逆回购创下了单日逆回购规模历史新高,资金成本有所下行。
截止9月最后一个交易日TF1212合约报收于98.150,TF1303合约报收于97.822。