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研究报告:申银万国-数量组合跟踪月报:低估偏离组合超额收益明显-120906

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-09-06 11:18:48
研报栏目: 金融工程 研报类型: (PDF) 研报作者: 袁英杰
研报出处: 申银万国 研报页数: 27 页 推荐评级:
研报大小: 424 KB 分享者: hua****77 我要报错
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【研究报告内容摘要】

主要结论:
        本报告主要分析数量组合表现,以及给出最新的推荐组合成份股名单。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        8  月份市场继续下跌,数量组合表现较好,但组合之间差异比较大,其中仅低估偏离取得正收益,有2  个组合跑输上证指数。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        组合跑赢市场主要是个股选择贡献。组合个股选择和行业配置对超额收益贡献差异较大,其中低估偏离、金牛和成熟个股选择和行业配置均贡献正的超额收益。
        电子行业对低估偏离、优质低估和成熟组合的行业贡献最大,化工行业对红利、金牛和成长组合的行业贡献最大,医药生物对稳定成长组合的行业贡献最大;本月小盘股表现占优,小盘股对所有组合的板块贡献最大。
        更新  9  月量化组合。由于财务数据采用2012  年中报更新,各组合换手率较大。其中低估偏离组合调整比例73%,优质低估组合调整比例53%,红利组合调整比例12%,金牛组合调整比例63%,成长组合调整比例68%,成熟组合调整比例69%,稳定成长组合调整比例44%。
        

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