內容:
1. 華南第二季稅後EPS0.28 元,?持平,季減10%,小幅低於預期主因呆帳費用較預期為高: 華南銀第二季淨?息收入53.4 億元,增7.7%,季增1.4%,其中放款增2.9%、季減2%,存放差部分本季上升2bps,YTD -2bps,觀察一的存放差顯示目前大約在1.34%上下徘徊,還未看到明顯動能持續改善,手續費收入?減14.8%,季減3.4%,本季呆帳費用11.6 億元,較去同期以及上一季明顯增加,而銀?逾放比?0.73%、覆蓋?144%較上一季有化況乃因將茂德48 億元的貸款額全轉逾放,以新增逾放?看,大企業今?無明顯增加,小企業則僅增加2 億元,尚屬正常水準;整體銀?控稅後獲24.9 億元,季持平、增17.9%;整體控稅後獲?24.2 億元,?增3.5%,低於預期4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
2. 2012 展望恐難達成,預估今稅後獲增2.4%,EPS 為1.01 元:由於景氣放緩,華南銀?原定今放款成長5%,?過目前YTD 僅成長1.5%,投顧預期在下半景氣並無明顯好轉?況下,各家銀?放款將較為困難,預估華南銀今放款成長?為3.5%,同時由於需求?強,?差無法放大,對整體?息收入增長動能較為薄弱,預估?收?增6.4%,原預估手收成長10%,目前看因財管銷售動能?強而難以達成該目標,投顧預期銀?手收將會呈獻小幅衰退6%,預期今?呆帳費用47.8 億元或credit cost0.33%;在此假設下,預估2012 華南?控獲增2.4%,EPS 為1.01 元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
3. 深圳分已開辦人民幣業務,惟目前”台商”定義狹隘,需求中性:深圳分已開業一多,目前存款有4000 萬美元、放款則有3600 萬美元,上半?已獲近1 百萬美元,自五月開始獲准承辦台商人民幣業務之後,至第二季底,人民幣存款56百萬人民幣,放款10 百萬人民幣,顯示需求性?強,公司表示目前”台商”定義過嚴,使得實際可以申辦的台商並?多,未
台商定義放款後,需求才會較為明顯。