行情综述
内盘行情:周二,国内豆类整体继续走强,因美国中西部地区大豆收割遭飓风影响而推迟。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】大豆1305收于5046元,上涨49元;豆粕1301收于4366元,上涨25元;豆油1301收于10264元,上涨26元。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
外盘行情:周二夜间,欧元兑美元大幅下跌,一方面因为美国ISM制造业指数低于预期创09年7月以来新低,另一方面因为市场担心欧洲央行将无法遏制债务危机。
CBOT昨日小幅上涨,因对农户调查显示,普遍预计今年美国大豆单产及产量低于美国农业部8月份预估,同时出口检验数据显示,美豆出口检验量高于市场预期。美豆11月合约收于1768.2美分,上涨11.6美分。盘后美国农业部公布作物生长报告显示,美豆生长优良率为30%,较上周持平,仍处于极低水平,远低于去年同期的56%。
国内外市场信息:9月3日,京津地区一级豆油出厂价10050-10100元/吨,日照地区出厂价10050-10100元/吨,江浙地区出厂价10150-10200元/吨,华南沿海地区出厂价10100-10200元/吨,大连地区9950元/吨,普遍较上周五上涨50-150元/吨,目前价格已接近4月中下旬的年内高点。
9月3日,天津港24度棕榈油交货价7950-8000元/吨,日照港交货价7900-7950元/吨,张家港交货价7850-7950元/吨,广州港交货价7750-7800元/吨,普遍较上周五上涨50-100元/吨。国内外棕油期价震荡走高,调动市场采购积极性,各港口成交状况良好 上周,港口大豆分销价跟随国际市场大幅上涨,导致大豆压榨收益环比缩小。以山东地区为例,按照5230元/吨的大豆分销价和4640元/吨的豆粕价格、9700元/吨的四级豆油价格来测算,加工收益为57元/吨,较前一周缩小近50元/吨。8月份以来进口大豆压榨基本处于小幅盈利状态。
监测显示,截至上周末,我国进口大豆库存总量约660万吨,较前一周的655万吨上升0.76%,且高于去年同期643万吨的库存水平。未来几个月我国大豆到港数量将处于较低水平,在工厂开工率较正常的情况下,国内进口大豆存库可能逐步降低。
据巴西农业咨询机构Safras称,明年巴西大豆产量可能大幅增长24%,达到8225万吨,这意味着巴西大豆产量将创下历史最高纪录。2013年巴西大豆播种面积增长,主要原因在于国际豆价飙升。今年美国中西部地区遭受了56年来最严重干旱,推动大豆和玉米价格飙升至历史最高,而巴西雷亚尔汇率走软,也使得国内出口商收益最大化。
总结:昨日国内外豆类整体继续走强,主要还是受到基本面利好推动。在经过干旱和飓风的双重不利天气影响后,针对农户调查显示,普遍预计今年美国大豆产量为26.02亿蒲式耳,较美国农业部8月份预估下降3.3%。而美国农业部的最新作物生长报告显示,目前美豆生长优良率为30%,与上周持平,但远低于去年同期的56%,仍处于历史极低水平。而需求方面,美国大豆出口情况依旧旺盛,上周美豆出口检验量为1512.6万蒲式耳,而此前市场预估为1000-1500万蒲式耳。因此,目前美国大豆的供需格局非常紧张,即使美国新豆上市也难以改变紧张格局,唯有到明年2-3月份南美大豆上市,才有可能使得供需紧张格局得以缓减。因此,我们认为豆类中长线还将继续维持强势格局。
不过,短期内豆类或有调整,一方面因为本周前两个交易日豆类整体涨幅较大,多头存在获利回吐的可能,另一方面近期宏观不确定性因素较多,昨日美国ISM制造业数据不利,且市场担忧欧洲央行难以遏制债务危机,因此美元兑欧洲大幅上涨,或打压大宗商品价格。
因此,操作上,我们建议此前多单可继续持有,大豆1301止盈4950,豆粕1301止盈4250,豆油1301止盈10150,如果盘中豆类回调幅度较大,止盈后可暂时观望,待企稳后可继续逢低买入。