反身性理论：中国股市属于新兴市场，影响市场的多种周期性因素叠加后必然导致我国市场呈现两方面特点：一方面市场局部噪声较大，短期波动剧烈；此外从中长期来看，市场必然呈现出周期性波峰波谷交替出现的现象。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】索罗斯的反身理论正是对市场趋势周期性更迭的一种解释。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        经验模态分解技术：EMD  方法是一种数据逐步分解技术，也是对非平稳数据平稳化的过程——我们形象的称之为“筛”（Sifting）的过程。此过程可以将原信号中不同尺度的波动或趋势分解出来，产生一系列分量，每一个分量称之为本征模函数（IMF）。此外该技术可以完美地把原序列分解为多个分量，并且没有出现信号和能量的损失。
        IMF  分量特征分析：结合拟相关系数可以发现，高频部分IMF1—IMF3  与HS300  的相关性较低，其绝对值在5%以内，同时方差比STDR  也不足5%。
        低频部分IMF4—IMF6  与HS300  的拟相关系数有所提高，特别是趋势项Trend，其拟相关系数更是高达99%。从平均周期来看，IMF1—IMF3  平均周期比较稳定，分别为3、6  以及13  左右，且平均周期标准差较小。
        样本内策略构建：对HS300  滚动最近10  个交易日的10  分钟高频价格序列进行EMD  分解，并将高频白噪声序列从原数据中剔除，以剩余序列代表市场趋势，构建基于EMD  重构信号的趋势跟踪策略。回测显示该策略可实现较为稳定的收益，特别是经过静态止损后，其波动性明显降低。策略RCut累计收益487%、RSCut  收益为118%、RLSCut  更是高达1293%；从月度收益来看，回测的78  个月中有55  个月实现正收益，胜率高达70.5%。
        样本外策略检验：在8  个合约样本检验的七个月中除合约IF1106  和IF1112以外，其余合约基本都能获取正收益，胜率为75%，且收益基本在10%以罗业华  上。特别是合约IF1009  和IF1203，经止损后收益接近20%。