[市场表现] 周一油脂市场在原油带动、补涨需求支撑下大幅收高,棕榈油1301合约收盘8230元,较上周五收盘价上涨166元,涨幅2.06%,开盘8088元,盘中最高8280元,最低8072元,成交33.9万手,成交量增加8.2万手,持仓26.2万手,持仓量上升2202手。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】 菜籽油1301合约收报10616元,较昨日收盘价上涨160元,涨幅1.53%,盘中最高10636元,最低10466手,成交5.4万手,成交量增加3.5万手,持仓13.4万手,持仓量减少1032手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
马来西亚BMD毛棕榈油期货一上扬,因上月出口强劲且美联储主席贝南克讲话为出台进一步刺激举措仍敞开大门;刺激措施或将提振全球经济增长并支撑大宗商品需求。11月棕榈油合约收涨1.8%,至每吨3,073令吉。
[现货价格] 棕榈油现价方面,9月3日,国内港口24度棕榈油价格局部上涨。张家港报在7850元/吨,持平,另有工厂报7950元/吨,当地及周边库存22.8万吨;广州港报在7800元/吨~7850元/吨,稳定,议价可放低至7750元/吨,另有工厂二次精炼报7950元/吨~7990元/吨,成交清淡,港口库存24万吨左右。 菜籽油现价方面,9月3日,国内菜油现货市场行情局部走强。湖北地区四级菜油报11200元/吨~11300元/吨,稳定,成交议价,国产四级菜油高报11400元/吨~11700元/吨,成交有所回暖;江苏地区报在11200元/吨,持平,国产四级菜油报价仍然偏高11400元/吨~11500元/吨,据悉华东地区进口毛菜报价10850元/吨,议价走货为主。
价差方面,张家港豆油现价9950元,张家港棕榈油现价7850元,江苏菜籽油现价11200元,豆油棕油现货价差为2100元,菜油豆油现货价差为1250元。期货盘面豆油棕榈1301价差2008元、1305价差1694元;菜油与豆油1301合约价差378元,菜油与豆油1305价差492元。
进口方面,港口地区进口毛豆油分销(参考)报价在9750元/吨。广州棕榈油现货价格7850元,9月船期马来西亚棕榈油进口成本8145元,倒挂295元,国内港口棕榈油库存上涨至75万吨附近。
[市场消息] 船货调查机构ITS上周五表示,8月棕榈油出口较上月增加18%至今年高位,部分受助于棕榈油较豆油大幅贴水和来自中国和印度次大陆的需求增加。
数据显示,8月马来西亚向中国出口棕榈油274,070吨,环比增加40%,而同期向印度次大陆的棕榈油出口量为455,885吨,较上月增加33%。 雅加达的一位分析师称,出口强劲或意味着马来西亚截至8月的末的棕榈油库存增幅放缓至约200万吨,大体持平于7月的水平。该分析师称,目前毛棕榈油大约每吨较豆油要便宜250-280美元,这会推动市场需求增加。
[行情分析] 目前毛棕榈油大约每吨较豆油要便宜250-280美元,这会推动市场需求增加。出口状况非常良好,市场将出现短暂上行趋势,需要注意的是,豆油较棕榈油仍然升水285美元,所有这些因素都为棕榈油提供支撑。同时市场人士预计全球植物油供应依然紧俏。
新加坡一现货市场的经销商称,在现货市场上,1月/2月/3月精炼24度棕榈油报价为每吨1,015美元和1,017.50美元,马来西亚港FOB基准。
[操作建议]8月马来西亚向中国出口棕榈油274,070吨,环比增加40%,强劲的出口需求支撑马盘棕榈油大幅上涨,对国内棕榈油有带动作用,棕榈油1301多头的部分仓位可继续持有。
国内菜油被动跟随豆油、棕榈油价格走势,但期货仓单预报大幅增加,近月合约面临较大的卖方交割压力,建议观望为主。