事项：
        在我们最近的报告《基于动态时间弯曲的形态匹配在指数增强中的实证研究》中提到，我们试图从技术分析的角度出发，挖掘历史数据中与近期观察期间内较为相似的历史形态，并利用相似形态的后期走势预测观察期间后期走势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】更具体地说，针对某一个换仓时点，我们对于所有成份股按照上述思路进行后期走势预测，并按照预测收益率排序，选择排名在20%的成份股作为投资标的，跟踪其后期真实走势，检验形态匹配选股策略在样本外的效果。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        样本外期间（2012  年8月20  日至2012  年8  月31  日），形态匹配选股策略跑输沪深300  指数以及沪深300  等权指数。如图1所示，在此期间内，沪深300  指数累计下跌4.69%，沪深300  等权指数累计下跌5.49%。形态匹配选股策略净值累计下跌5.83%，与同期沪深300指数相比，该策略最终获取-1.14%的超额收益，同时落后同期沪深300等权指数0.34%。在第十二期样本外区间内，形态匹配策略选出较多地产股，造成跑输基准的局面。