事件: 南京、北京、宁波银行公布2012年中期业绩。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
点评: 1、 城商行业绩表现亮丽,南京银行业绩增长最快
三家城商行公布业绩中报:北京银行实现归属母公司净利润64亿元,同比增长25.59%,宁波银行实现归属母公司净利润21.58亿元,同比增长30.38%,南京银行实现归属母公司净利润21.84亿元,同比增长37.73%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 从营业收入看,三者增速相当,其中宁波银行净利息收入增速最高,达到40.98%,南京银行最低;手续费净收入以宁波银行增速最高,达到73.33%,北京银行、南京银行增速在40%左右,高于上市银行平均水平。由于宁波银行成本收入比远高于南京、北京,拖累净利润增速。 从营业收入结构看,北京银行、南京银行结构比较相近,利息净收入占比分别达到88.2%、87.4%,南京银行资金业务占比较高,非利息收入占比接近20%。在拨备计提上,北京、南京银行均加大了拨备计提力度,拨备占比超过去年全年水平,宁波银行拨贷比远低于北京、南京。
2、 宁波银行同业业务收缩,南京银行规模增速最快
从规模增速看,南京增速最快,贷款较年初增长14.12%,总资产较年初增长18.63%,北京、宁波银行贷款较年初分别增长11.02%,这一增速快于大型银行及股份制银行,但由于宁波银行大幅收缩了同业资产规模,总资产较年初仅增长6.58%。从结构看,南京银行贷款占资产比重仅35.1%,生息资产配置以同业资产和债券投资为主。 从存款增速看,南京银行存款增速较好,二季度存款环比大幅上升11.6%,较年初增长25.08%,远高于行业平均水平,宁波银行存款配置占计息负债82.5%,计息负债成本率更高,但存款增长情况比较好。
3、 宁波银行净息差表现抢眼 报告期末净息差宁波银行表现非常抢眼,2012年半年末较年初上升24BP,北京银行、南京银行分别上升7BP、5BP。从绝对水平看,宁波银行分别高出北京、南京113BP、86BP,主要是资产端收益率优势明显。从季度环比看,第二季度净息差普遍均有不同程度上扬,宁波银行二季度存贷差继续扩大,贷款端收益率上升更强劲。