重点股票推荐：中材国际（600970）  
        中材国际（首次推荐）：公司主要从事新型干法水泥生产线的建设业务，包括水泥生产线的研发与设计、装务采购及制造、设备安装等业务，是国内外大型新型干法水泥工程建设的领军企业。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司上半年实现归属于母公司所有者净利润4.75亿元，同比降低36.55%，低于市场预期，但全资子公司上饶中财获得3亿元的搬迁赔偿金，将大幅增加公司营业外收入，利好业绩，建议关注。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）  市场观点  
        虽然市场目前仍然处于弱势格局，我们对于三季度乐观的观点没有改变，我们判断经济将于三季度见底，经济最差的时候可能已经过去，从7月份的经济数据来看，当前经济的下滑已从"加速下滑"环比改善至"减速下滑"，并将继续改善至"企稳"。国内来看，一方面，在中央和地方政府此次政策目的在于托底，虽然不存在经济刺激计划，但一些项目的审批和启动确实速度明显加快；另一方面，我们在年度策略和季度策略中都提到一个观点，目前我们处在经济周期和政治周期双周期叠加的时间段里，而在目前的时间点上来看，新一轮的政治周期基本已经拉开帷幕，在7月份各地都陆续推出经济刺激计划，这意味着新一轮GDP竞标赛也将开始，此外会议还将确定下一届的中央政治局委员，目前之所以市场担心地方政府投资主要问题是在融资环节，我们认为随着中央政治局委员的换届完成，银行的放贷节奏将会明显受到新政治周期的影响。此外，根据我们的研究来看，近期社会融资结构出现了较为明显的变化，直接融资的比重正在逐步提高，这种结构性变化说明"金融脱媒"现象显现，若脱媒能够持续并逐渐深入传到至企业和居民部门，会对股票市场产生正面影响。
        外围来看，美联储采取延长OT的操作，非美货币国家（英、日、欧盟等）同样未来存在量宽刺激需求；此外，美联储并没有否定在未来实施QE的可能，在经济持续缺乏动力的情况下，我们认为在三季度末的议息会中美联储仍然有可能会推出QE。