扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

天山股份研究报告:中银国际--天山股份(000877)(工业-基础原料)天山股份

股票名称: 天山股份 股票代码: 000877分享时间:2008-04-23 16:12:45
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 唐倩
研报出处: 中银国际 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 377 KB 分享者: zi****0 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

08  年1  季度每股收益同比下降1%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】天山股份公告08  年1  季度每股收益-0.13  元,同比下降1%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)营业收入达到2.87  亿人民币,同比增长38%。由于新疆地区季节性疲软的因素,经营利润同比下降34%至-5,200  万人民币。由于新疆地区水泥需求下降,水泥生产在冬季几乎停滞。
利润率收窄。我们对于08  年1  季度利润率收窄有些失望。毛利率由上年同期的17%下降至15%;经营利润率为-18%,而上年同期为-19%;净利率为-10%,上年同期为-13%。
负债率较高。公司的净负债率高达308%,这使得财务成本上升25%至3,500  万人民币,占收入的12%。
估值。采用25  倍08  年市盈率  (考虑到同业估值的下降,较之前的28  倍有所下降),我们将目标价格由22  元下调至19.6  元,但维持该股优于大市评级。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com