东方海洋（002086）
        人民币升值给水产品加工业务带来负面影响仍将持续，公司水产品加工业务，订单饱满，有一定的定价权。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】预计2008年公司水产品加工业务产量将增加1.5万吨，增长60%左右。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）增发项目正在积极投入中，水产养殖业务支撑公司业绩。人民币升值、增发项目推进速度、海参价格市场风险。
        略微调低前期盈利预测，预计2008-2010年EPS分别为0.46、0.69、0.95元。由于市场整体估值下降，给予2009年25倍PE，增持评级。公司目标价位17.25。详见调研报告。
        雅戈尔（600177）
        公司公布2007年年报，其中营业收入70.33亿元，营业利润36.43亿元，净利润24.75亿元，分别同比增长14.78%、259.87%和220.45%。18.45亿元的投资收益是净利润大幅增长的最重要原因。基本每股收益1.11元，净资产收益率15.73%。业绩基本符合我们的预期。纺织服装增长稳定，房地产收入略有增长。中信证券出售是投资收益主要来源。预计08年纺织服装、房地产每股收益分别为0.30元、0.40元。给与08年服装20倍市盈率、房地产20倍市盈率，股权投资折合每股价值7.18元，考虑到其未来发展的可持续性，给予10%溢价。相对估值法计算的目标价位为21.90元，与当前股价相比，目标价涨幅为58.9%，给与买入评级。详见调研报告