核心观点:
1、偏股型基金整体:平均仓位下降较为明显,超七成基金主动减仓,高仓位水平基金数量有所减少。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
根据国都证券基金仓位监测模型测算,上周466支开放式偏股型基金(不包括指数型基金)的平均仓位为74.47%,相对前一周下降了2.74个百分点,剔除各类资产市值波动对基金仓位的影响,基金整体主动减仓2.75个百分点(未考虑持有人大规模申购赎回对基金仓位的影响,下同)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周主要股指先抑后扬,并在周二盘中再次创出新低。在这样的背景下,基金进行了幅度较为明显的主动减仓,一定程度上说明目前国内经济下行的压力仍然较大,虽然政策面利好一定程度上提振了市场信心,但基金对后市的看法并不十分乐观。
从上周基金主动性调仓幅度的分布情况来看,有73.4%的基金选择了主动减仓,其中28.8%的基金主动减仓幅度在0%~3%之间,13.5%的基金主动减仓幅度在3%~5%之间,还有31.1%的基金主动减仓幅度在5%以上。与此同时,有26.6%的基金选择了主动加仓,且主动加仓幅度都在0%~3%之间。与前一周相比,上周主动减仓的基金数量大幅增加,超过了基金总数的七成。同时我们也注意到,有超过一成的基金进行了较为明显的减仓,超过三成的基金进行了大幅减仓,而主动加仓基金的加仓幅度则并不大,说明上周基金的调仓策略存在着较大程度的分歧。
从上周末的仓位分布来看,仓位在40%~50%的基金数量保持不变,仓位在80%~90%和90%以上的基金数量有所减少,其余仓位区间的基金数量则有所增加。从变化幅度来看,仓位在60%~70%,80%~90%和90%以上的基金数量变化幅度超过了3%,而其余仓位水平的基金占比变化则并不明显。
2、按投资类型划分,各类型基金一致主动减仓。
按晨星基金类型划分,上周股票型、激进配臵型、标准混合型以及保守混合型基金的平均仓位分别为79.37%、71.31%、65.50%和27.66%,分别较前一周主动减仓2.83、2.96、2.44和1.17个百分点。
按WIND投资类型划分,各类型基金上周同样表现为主动减仓,普通股票型、偏股混合型、平衡混合型和偏债混合型基金分别主动减仓2.80、2.73、2.91和1.89个百分点。