扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

华仁药业研究报告:国金证券-华仁药业-300110-面临分享腹透行业大发展的机遇-120805

股票名称: 华仁药业 股票代码: 300110分享时间:2012-08-07 08:25:17
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 李敬雷,黄挺
研报出处: 国金证券 研报页数: 11 页 推荐评级: 增持
研报大小: 391 KB 分享者: app****_1 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        8  月组合之一华仁药业表现优异,更新信息如下:
        以输液为基础,进入肾透析(腹透)领域:我们通过对输液行业的研究,认为输液企业凭借输液优势向非输液领域延伸,具有先天的优势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在众多的非输液领域,肾透析是输液企业最适合进入的大市场。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        肾透析具有几百亿市场的大容量空间:根据推算,我国目前存量肾衰终末期病人超过150  万、每年新发病例20  万,但目前只有25  万患者得到透析治疗(包括血透和腹透)。我们预计随着经济发展和政策支持,就诊率会有明显提升,透析人数5  年后会达到100  万以上。目前人均年花费5-6  万元,即便考虑后续价格下降,终端市场容量也在数百亿。
        腹膜透析能够超越透析行业整体的增速:腹膜透析做为肾透析的一种,目前占透析比重只有15%,假设未来能提高到30%的比重,腹透人数未来有10  倍以上的增长,增速将会超越行业平均水平。
        华仁药业成功进入腹透领域:公司2011  年2  月拿到腹透产品批件,今年3月攻克产品质量问题,下半年产品正式上市。公司是国内首家非PVC  膜材产品,并且与卫生部合作共同开展“国家卫生部腹膜透析培训、示范及推广项目”,期限为5  年,在国内企业腹透市场推广上处在领先位置。
        现有主业输液保持稳定增长:公司现有主业是高端输液(双管双阀软袋),今年四季度预计募投项目产能将逐步达产(增产50%以上)。输液行业目前产品供不应求的局面有利于公司产能的消化,因此这两年输液业务保持稳定增长是可以预期的。
        

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com