本周观点：从上周行业动态来看，我们仍维持三季较大概率将旺季不旺，而半导体库存调整也给四季带来不确定性的观点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】在景气不确定性加大，以及当前电子产业技术与格局发生重要变化的阶段，把握优势产业链与强者为伍变得尤为重要。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上周传出苹果将于9  月12  日发布iPhone  5  的消息使苹果产业链再度激活，三星智能机旺销和联发科上修全年出货也使得市场开始关注三星和低价智能机产业链，而Intel  Ultrabook峰会也掀起一波触摸屏炒作行情。
        我们认为，苹果和安防产业链优质个股仍是电子行业投资重头戏，下半年业绩释放和估值切换将是下一波上涨动力。此外，还建议关注三星和低价智能机产业链中具有较强议价能力的公司；个股方面建议继续关注苹果产业链的立讯精密、锦富新材、歌尔声学、安洁科技，以及安防海康威视和大华股份。
          核心数据：Q2  全球平板出货2500  万部，同比增长66%，苹果iPad占68%；1-6  月，我国电子信息产品出口3191  亿美元，同比增长5.2%，进口2167  亿美元，同比下降2.6%，整机成为拉动出口增长的主要力量，但基础产品如电子元器件、电子材料设备等出口较为疲软；
          终端产品：MTK上调智能手机芯片出货量至9500  万颗；NB方面，7  月持续低迷，品牌和ODM厂月衰退13-14%；英特尔认为Ultrabook将在开学季、圣诞节出货起飞，再带配Win  8  前景乐观；平板方面，下半年小尺寸得到青睐；第二季度平板电脑同比增长66%；手机方面，联发科上调全年智能手机芯片，从7500  万颗到9500  万颗，MT6575/6577  第三季将占7  成以上；TV方面，奥运已经开幕，TV成长不明显；