新房成交情况
一线成交涨跌互现。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周北京成交23.7 万平方米,环比下降9%;上海成交32.5 万平方米,环比上升7%;深圳成交8.7 万平方米,环比上升16%;三市成交量分别为52 周动态周均的153%、137%和159%;去化周期分别为7.8、5.3 和12.3 个月。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 本周重点监测的 15 个二、三线城市中,仅有长沙、杭州、昆明和苏州四个城市环比上升,升幅分别为16%、9%、6%和4%;其他11 个城市均环比下降,平均降幅达到22%,降幅最大的城市分别为厦门、东莞和南京,降幅分别为37%、34%和33%。
二手房成交情况
北京本周二手房成交 33.8 万平米,环比下降17%;深圳成交14.1 万平米,环比微降3%;天津成交8 万平米,环比下降17%;杭州成交10.6 万平米,环比下降12%。四城市成交量分别为52 周动态周均的165%、170%、123%和279%。
一周行业要闻
7 月淡季不淡,房价回升。7 月我们重点跟踪的43 个城市成交合计环比上升6.6%,同比上升49.5%。根据中指数据,7 月百城房价均价继续上升0.33%,中位数上升0.87%,房价上升城市达70 个,较6 月增加25 个。
房价的继续回升,使得市场政策预期继续变差。
住建部否认将取消商品房预售制度。本周关于政策有一项传闻是取消商品房预售制度,如果取消短期会造成供不应求、房价上涨,与调控目标相悖,可能性很小,住建部新闻处也于当天否认了传闻。尽管传闻本身不会实现,但该传闻的出现反映当前市场的政策预期已经很差,短期内仍将对地产股估值有抑制作用。
宁波公积金额度上调至 80 万。8 月1 日起,宁波公积金最高贷款额度由每户60 万元上调至80 万元。年初以来已有20 多城市上调公积金额度,但仍还有很多城市能够继续选择上调公积金额度等方式进行微调,即地方微调尚有空间,只要不出台超预期新政,成交有继续回暖空间。
督察组肯定北京、上海调控成果。新闻报道,北京督察组对北京摸底后表示“北京市落实房地产市场调控政策目标明确、组织严密、监管到位,中介机构能够严格落实限购等相关调控政策,落实调控政策效果明显,房地产市场形势稳定。”上海督察组对上海市的住房限购措施执行情况、差别化住房信贷政策执行情况、住房用地供应和管理情况、税收政策执行及房产税试点情况进行了督查,对上海贯彻落实国家各项房地产市场调控政策所取得的成效,也给予了肯定。
投资策略
我们认为未来房价反弹难以避免,但在三季度这种反弹是可控,所以短期出台实质政策可能性不大。并且督察组到各地的督查活动结束后也会留有时差,即短期不会出台新政,但房价的反弹会使政策预期变差,我们维持地产股未来机会是跌出来的机会的判断,建议逢低增持万科,保利,金地,招商,华侨城,阳光城,中南建设,荣盛发展一二线龙头。