上周行情回顾
大盘上周跌幅为1.84%,通信设备行业跌幅为0.67%,略跑赢大盘1.17 个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周板块涨幅居前的公司有海能达(002583)、亨通光电(600487)、硕贝德(300322)和杰赛科技(002544)等。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)大盘上周创三年新低,量能极度萎缩,观望气氛浓厚,地产等权重板块补跌成市场做空主力。通信设备板块上周小幅下跌,略跑赢大盘。行业整体业绩增长乏力,短期内难现强于大市行情,预计板块的估值中枢将继续下移。目前,板块整体估值为26 倍,低于06 年以来的平均水平,具有一定吸引力,但从横向对比来看,板块相对沪深300 的溢价水平仍处于历史高位。因此,短期看来投资者仍需保持谨慎。
行业及公司动态
中移动拟打造亚洲最大动漫产业园 收入预计破50 亿 迅雷联姻中国移动互联网基地 共拓互联网合作新纪元 中国联通3G 下行速率升至42Mbps 备战4G 时代 下调千元智能机补贴 联通完善终端供应链 中国电信CDMA 一期集采招标结束 三家厂商瓜分大单 华为上半年业绩:收入持续增长 透明度不断增强 华为实现全球首个基于LTE 商用网络的SingleSON 测试 中兴通讯获中国电信18 亿大单 股价或?回春 爱立信陷?量增利润降?怪圈 电信服务业务救场
本周策略观点
后3G 时代,运营商们普遍面临传统话音业务收入下滑,新兴数据业务?增量不增收?的困境。从长远看,数据业务取代话音业务是大势所趋,中移动近期着力打造动漫产业园,并携手迅雷共同拓展在移动互联领域的合作既是证明。因此,数据增值业务的发展将值得期待,我们建议投资者可重点关注相关领域的北纬通信(002148)和拓维信息(002261)。同时,3G 用户净增数重回高位,智能终端补贴力度进一步下调使得市场对联通业绩改善重拾信心,在当前股价下,1.09 倍的PB 构筑起较高的安全边际,因此短期内可以建议投资者重点关注中国联通(600050)的表现。