经营定位:规模适度增长,收入结构合理,业绩稳健增长。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】资产增长20%以内,贷款增长低于资产增长,但净利润增长快于资产增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
信用卡业务:截至07 年底,信用卡发卡超过2000 万张,盈利过亿元,信用卡业务呆账率为0.97%,处于世界领先水平。信用卡的循环付息/应收账款比例为37%,卡均消费1045 元。目前信用卡已经有事业部架构,零售客户经理管理垂直化,但分行由于营销推动上的关键作用,仍作为核算单位而保留,形成矩阵式管理体制。
中小企业贷款:中小企业上,客户选择上采用线+点的方式,以产业链为线,选择江浙地区中小企业。中小企业不良率呈现下降趋势,自05 年的8%下降至07 年的3.51%,07 年中小企业贷款收益率是7.24%,高于贷款平均收益率约100BP。
房地产业贷款:06 年之前,房地产行业贷款占比均控制在5%以内,07 年由于个贷发展需要,放松为6.4%,但公司对开发商要求:(1)以自有资金购买土地,(2)以土地做抵押,(3)贷款资金是最多为项目资金的40%。制造业贷款自年初到现在,没有发生一笔不良贷款。
零售贷款:零售贷款中70%是按揭贷款,按揭市场潜力巨大。07 年底,零售贷款/抵押物市值为57%,个贷不良率为2.91%。
资产质量:07 年新增不良贷款17 亿元,新增不良率为0.3%。成立专业化清收队伍,1 季度清收6 亿元,清收力度加强。近年来,企业财务能力不断上升,平均净资产收益率达到15%,银行风险管理水平提高,对资产质量较有信心。
资产收益:公司类存款出现了定期化趋势,这部分资金成本略有上升。08 年开始,同业存款增速也出现下降,该部分资金成本面临上升压力。但受益于贷款重定价,08年1 季度零售贷款收益率较年初上升60bp,即使未来3 个季度不加息,全年的NIM仍将较07 年有所上升。