􀂾  NIM相关
􀂾  1、08年以来，零售存款的定期化倾向不明显，银行认为这主要取决于客户结构。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀂾  2、预计一季度息差扩大，主要依靠加息后贷款重新定价，零售贷款一季度利率上升60BP。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂾  资产质量
􀂾  1、目前公司贷款的4.7%为出口相关，到去年为止没有发生一笔不良，出口类历年不良率2.91%;
􀂾  2、2007年招行新增不良贷款比例0.3%，绝对额约17亿，08年1季度整体贷款不良实现双
降、房地产贷款不良实现双降；
􀂾  3、历年新增NPL%：05年1.08%、06年0.69%、07年0.30%、08年一季度0.24%（年化），招行不认为面临不良率全面大幅爆发的可能；
􀂾
􀂾  4、目前1.54%的不良率里还包含部分初始十年高增长阶段的遗留，但招行同时认为应当
寻找收益与风险的均衡点，而不是盲目追求不良的降低
􀂾  房地产贷款业务相关
􀂾  1、房地产贷款07年上升为整体贷款的6.4%和公司贷款的9%，主要是在发展按揭的过程中增加的房地产开发商贷款的比重；
􀂾  2、但招行坚持选择有实力的开发商目标客户，要求：自有资金购买土地、土地必须抵押、招行最多提供单个项目40%的贷款；
􀂾  3、按揭目前要求首套房首付30%、第二套40%，招行目前贷款余额占房价总值比例为57%;
􀂾  信用卡业务
􀂾  1、呆账率0.97%，但由于中国不允许核销信用卡坏账，因此不良率会逐年自然上升；
􀂾  2、目前活卡率70%，1045块卡均消费额，年pos消费11000元，22%客户使用循环付息，循环利息余额占信用卡应收账款37%，信用卡收入40%来自透支循环利息；
􀂾  其他
􀂾  1、中小企业贷款：中小企业目前占招行对公贷款的32.5%。目标客户以江浙一带的企业
为主，主要是考虑到这部分企业的信用等级较高，05-07年，这类企业的不良率依次为8%、
6%、3.51%，呈逐年下降趋势。目前中小企业利率约7.24%，高出整体贷款利率的6.14%
约100BP;