从一周表现来看,权证市场资金量保持稳定,正股市场弱势难改,南航认沽继续保持高换手高成交,大涨大跌,表现出较强投机气氛。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】相关认购权证正股反弹涨幅可观,但对应权证仍然大部分下跌,受钢铁板块整体波段反弹,钢铁认购止跌回升,力度弱于正股;在中国石化继续下跌的行情下,石化认购呈现接前周的更大幅度的下挫,且强度大于正股。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
换手率方面,钢钒GFC1上升突出,周换手率为212.48%,相对前周提高了121.50%;国安GAC1的周换手率为440.68%,相对前周上升了73.51%,最近两周成交拉升明显。此外,深发、中兴、中远、上港认购权证换手率有较小幅度下行,总体来看,换手率较上周有所扭转,呈逐渐上升趋势。
成交方面,权证市场周总成交额为1778.52亿,较前周1691.25亿减少87.27亿。南航JTP1周成交量为1523.98亿份,周成交额为1015.69亿。
正股方面,上海汽车涨幅最大,达到10.79%,上汽CWB1表现下跌行情,跌幅有4.26%;中远航运上涨了10.10%,相应的中远CWB1下挫了3.46%。
深发SFC2溢价率为15.90%,与认购权证加权溢价率相比横向具有42.00个百分点估值优势,与其溢价率历史均值纵向有3.26个百分点比较优势。钢钒GFC1溢价率为-3.57%,与认购权证加权溢价率相比横向具有61.46个百分点估值优势,但与其溢价率历史均值纵向具有7.95个百分点比较优势。马钢CWB1溢价率为4.14%,与认购权证加权溢价率相比横向具有53.76个百分点估值优势,但与其溢价率历史均值纵向具有2.70个百分点比较弱势。
投资建议:一,上周,反弹乏力行情中,权证品种整体继续下跌。钢钒认购涨势明显,由于对攀钢钢钒持续看好,及估值相对优势明显,仍是主要推荐品种。二,石化认购大幅下跌,我们认为,有超跌可能,短期应有回调,可积极关注。三,武钢、马钢认购安全边际较高,相对高估值小份额权证优势明显,可作为正股投资替代品种。四,从隐含波动率走势近期下行回升可能来看,本周国安、上汽、中兴认购有望出现上涨行情。