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研究报告:中投证券-仿真交易周报-080414

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-04-14 17:02:47
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 朱幂
研报出处: 中投证券 研报页数: 9 页 推荐评级:
研报大小: 241 KB 分享者: ht****9 我要报错
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【研究报告内容摘要】

􀂾  新闻快递:央行发布的《2007  年中国金融市场发展报告》称,在未来一段时间里,要加快金融市场产品创新,丰富我国金融市场的产品体系。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】股票市场上,发展利率互换等债券衍生产品,开发备兑权证、股指期货等股票衍生产品,研究推出以银行贷款和企业(公司)债为基础的信用衍生产品;择机推出房地产投资信托基金(REITs)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
􀂾  交易概况:仿真交易市场上周的走势整体弱于现货市场,距离到期日仅有一周的四月合约在现货上涨了3.64%的情况仅微幅上扬0.9%以消化基差。其余三份合约则全部小幅下挫,两份季月合约跌幅相对较大。五月合约下跌1.59%,收盘报4320  点;六月合约下跌2.36%,收盘报5037  点;九月合约下跌2.06%,收盘报6436  点。注意到上周F0804  上周成交量与持仓量均有所增大,特别是成交量较之前水平大幅提高。四月合约的活跃与持仓量大幅增加体现了交易者对于未来一周内现货的走势仍然存在一定分歧。
􀂾  基差情况:四份合约价格上周整体弱势,基差全线回落。
􀂾  操作策略:IF0804  距离到期仅有一周时间,该合约上周收盘时基差-149  点,仍然具有一定的期现套利空间。现货市场上周已有转暖迹象,对于单向做空仍然应当谨慎。两份季月合约IF0806  和IF0809  由于基差水平仍然高达上千点,依然可以用于构造期现套利组合

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