n  EMS（电子制造服务行业）伴随着组件化生存的商业模式成长起来，这种组件式商业模式并不简单是买家和卖家之间的单纯交易，而是一种平台与平台间的合作，组件的价值就在于这种平台间的依存合作共赢关系。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】实益达作为一个中小规模的本土EMS  公司，其起点是高端欧美客户，公司是飞利浦全球四家EMS  跨事业部供应商中之一，也是飞利浦可录DVD  和家庭影院唯一EMS  提供商。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
n  公司对飞利浦的销售收入占总收入90.52%（07  年），占飞利浦消费电子（Consumer  Electronics）部门COGS  的比例不到1.5%，从这个比例来看，可能的提升空间还很大。08  年初飞利浦将现有的小家电和个人护理业务与消费电子产品业务合并，成立新的时尚生活部门（Consumer  Lifestylesector），我们认为这种业务结构的调整对公司的正面影响居多。
n  单一客户并不是公司目前面临的主要问题，公司主要的挑战是如何改善产品结构，包括在飞利浦体系内的产品结构改善的可能。新客户开发在降低单一客户依存风险的同时，主要目的还是提升产品结构。在原有消费电子产品的基础上，08  年公司将进入平板电视、照明电子产品控制板等的生产。
n  公司处于规模高增长、资本高投入的“爬坡”阶段，目前的股价相当于08年26  倍PE，PEG  不到0.5。信息技术产业类上市公司08  年预测PEG  约为0.88（Wind），公司的合理价值约为24  元/股，对应08PE  约30  倍，PEG=0.54，给与“增持”评级。