行业景气仍可延续：我们预计，我国未来三年每年新型干法水泥线产能需求量将保持在8600吨-8900吨，年均投资172亿-178亿；国际市场08年需求量在8000万吨-1亿吨，之后年均需求在6000万吨-7500万吨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】强劲的市场需求至少可保持到2010年。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
　　国内龙头地位稳固：在国内水泥线设计、安装及总包市场上，公司占据90%以上份额。通过不断整合装备制造产业，加上母公司——中材股份意欲收购冀东水泥扩大产能，公司在国内市场上的地位及份额有望得以巩固和加强。
　　即将登顶全球第一：公司凭借完整的服务链优势，短短几年内成长为国际第2大水泥工程承包商。根据我们预测，公司2007年新签订单225亿元，到年末为止在手订单290亿元，其中约68%的订单及收入来自海外。截至报告日，公司2008年新接海外订单已达20亿美元，公司很有可能在2008年登顶水泥工程行业全球第一。
　　毛利率最差的阶段或将结束：毛利率有望在08年止跌反弹。海外项目的初期成本较高，低利润项目在07年结算最为集中，导致07年公司毛利率走入谷底。之后，伴随着市场适应能力的提升、以及装备收入占比的提高，公司毛利率有望企稳回升。
　　汇率风险可控：公司通过各种方式降低人民币升值给公司带来的不利影响。我们认为公司未来两年每年的汇兑损失可控制在6000万到7000万之间，占预测净利润的12%-14%（预测净利润已考虑汇兑损失）。
　　上调评级：上调公司07年-09年每股收益预测至1.51元、2.60元和3.67元。给予公司30倍的合理估值水平，对应目标价78元，上调投资评级至“增持”