今日要闻
【央行年内首次不对称下调人民币存贷款基准利率】中国人民银行决定,自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)自同日起,将金融机构贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.7倍。个人住房贷款利率浮动区间不作调整,金融机构要继续严格执行差别化的各项住房信贷政策,继续抑制投机投资性购房。
【新流动性监管标准将出台 75%存贷比有望取消】日前,银监会主席尚福林透露,中国银行业新资本监管标准已正式发布,而与之配套的新流动性风险监管标准也将择期出台。权威人士处获悉,目前新的流动性风险监管标准还未公布,但有关各方已初步达成共识,即在流动性风险监管指标中取消75%存贷比这一硬性规定,但是存贷比监管仍将作为银监会对商业银行日常考核的一项内容。
【欧洲央行将再融资利率下调至0.75%】欧洲央行周四将再融资利率下调至历史低点0.75%,符合市场预期。在通货膨胀压力有减弱迹象的情况下,欧洲央行此举在一定程度上缓解了衰弱的欧元区经济所承受的压力。 货币市场
公开市场:今天央行进行了 50亿元7天和400亿元14天的逆回购操作,中标利率分别为3.80%和4.00%,较上次分别下降了15BP和10BP。截至今日本周公开市场实现了2250亿元的净投放。中国人民银行决定,自2012年7月6日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点,一年期贷款基准利率下调0.31个百分点;其他各档次存贷款基准利率及个人住房公积金存贷款利率相应调整。这是央行近四年来首次非对称降息,非对称降息意味着息差减少,压缩银行盈利空间,对银行股是利空,对地产板块则是利好。同时国内生产领域已出现通缩,央行在6月数据公布前突然降息,预计6月份数据不容乐观。
回购市场:今日质押式回购共成交5119.74亿元,较前一交易日增加165.66亿元。今天央行继续逆回购操作,资金供给不减,资金成本涨跌互现。隔夜品种下行2BP至2.61%,成交量增加614亿元;7天品种上行15BP至4.02%,成交量减少373亿元;14天品种下行3BP至4.35%。中长期方面,21天品种上行7BP至4.51%;1M品种大幅下行36BP至4.16%;2M品种亦大幅下行123BP至3.57;其他品种也有微量成交。 利率市场
央票:周四资金面持续宽松,降息前的风平浪静一览无余,央票二级市场诸期限品种表现稳定,收益率微幅震荡。剩余4m的1101088成交在2.60%的位置,较昨日平行;1001037(10m)从2.65%下行至2.64%,收益率微有下行;剩余1y的1001060成交在2.64%-2.65%,收益率较前一交易日持平。
国债:国债市场中期限品种收益率持续下行,而长端收益率则小幅震荡,微微下探。具体来看,120003(4.6y)在2.80%和2.79%的水平先后成交,下幅2BP;120010(6.9y)则成交于3.12%与3.11%之间。长端方面,120004(9.6y)和120009(9.9y)相继在3.315%和3.32%,小幅下行。
金融债:今日金融债诸期限依然表现活跃,全期限收益率小幅下行的同时,量能小幅放量。070422(5m)成交在2.82%,小有上行;120409(1.9y)成交在3.08%;而3年期的120219(2.8y)从3.37%稳步攀升至3.39%%的位置,收益率回归周初水平;5年附近的120408(4.8y)在3.575%附近得于成交,收益率较前交易日持平。长端方面,120222(9.8y)略有回调,在4.06%的位置有所成交。