一、行情述评
周三PTA期货继续减仓大涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约TA1209以7630开盘,高开90点,最高上冲7742后减仓回落震荡,至收盘上涨102点收于7642,持仓量增减少2.72万手至38.5万手,成交量为106(-9)万手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯) 从盘后持仓情况来看,TA1209合约中粮期货多单增仓399至10994手,国泰期货空单增仓2423手至20198手。从持仓结构来看,前20名持仓量中净空单持仓量为29469(-1536)手。7月4日PTA注册仓单为1596张,减少0张,有效预报为200张,合计1796张(8980吨PTA)。 国际油价方面, 美国原油市场将因独立日假期休市,7月4日伦敦ICE交易所8月布伦特原油期货合约价格下跌0.92美元或0.91%至99.78美元/桶。 上游市场石脑油现货价为796(+6)美元/吨CFR日本,石脑油理论利润-5.2美元/吨,亚洲PX现货价格为1305(+30)美元/吨FOB韩国,1328(+30)美元/吨CFR中国,PTA动态保本价在7659元/吨。PX理论利润209(+24)美元/吨。 PTA现货市场出现普涨。江浙PTA内盘现货自提成交价为7550(+120)元/吨,外盘台湾产PTA成交价为997(+27)美元/吨,折合人民币价7846元/吨。PTA理论利润空间(-109)元/吨。 MEG现货市场价格续涨。
内盘商谈成交价在6800(+110)元/吨,外盘船货商谈成交价895(+15)美元/吨附近。 下游市场聚酯涤纶行情降温。江浙涤丝产销明显回升,产销普遍在250-450%之间;产销回升后,封盘企业有所增加。周三补涨企业数量较多,部分更有多次补涨。华东水瓶片出厂价9450(+150)元/吨,江浙半光切片现款成交价9100(+100)元/吨,江浙涤纶短纤1.4D成交价9800(+120)元/吨现款自提。涤纶POY、DTY、FDY150D主流成交价10050(+250)元/吨、11350(+100)元/吨、9900(+100)元/吨。 终端市场,7月4日中国轻纺城布匹总成交610(+14)万米,长丝布类成交432万米,短纤布类成交178万米,其中棉布34万米,TC布约16万米,TR布约32万米,人棉86万米。 技术面日线均线系统多头发散。 综述:周三PTA期货延续上涨势头,但在上冲7700关口后减仓回落,盘中震荡加剧。 PTA 期货日报 2012 年 7 月 5 日 星期四 www.dwfutures.com 第 2 页 共 3 页 宏观面周三美国因独立日休市缺乏指引。周四是欧洲央行议息会议,周五美国劳工部发布6月份非农就业数据。两大事件结果对市场短期走势影响较大。目前市场普遍预期欧洲央行今天将把基准利率降低25个基点,而英国央行将会追加500亿英镑QE。华尔街还会依据明天的美国非农就业数据判断美联储宽松几率。同时还在等待中国央行近期宽松。 PTA产业面近期非常强势。由于伊朗紧张局势升级,引起石油供应短缺的担忧,国际油价持续大涨后开始震荡,不断提振石化产品市场人气。PTA上游原料PX价格快速反弹至1300美元之上,对PTA成本支撑力度增强。国内PTA现货市场跟随期价反弹,现货价格重心快速抬高。下游市场聚酯涤纶产销率在周三大幅回升,加弹和织造企业客户买盘踊跃,聚酯产品价格提价企业数量较多,部分一天之内多次提价,封盘停止销售的企业也有所增加。经历上周末以来的旺销行情,聚酯企业整体库存大幅下降,库存压力减轻,短纤企业将率先完成去库存化。PTA-聚酯涤纶互动上涨极大地提振了整个产业链人气。 综合来看,随着期价走高,PTA基本面也在不断转强。PTA期货本反弹补缺口的行情还在延续。
短期持续大涨后获利盘较多,存在一定回调压力,关注5日均线支撑。