投资要点:
本周沪深300指数收于2461.61点,周累计跌幅为-2.01%,日均成交金额为366.47亿元,与上周相比有所回落。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】300只成分股中,77只上涨,1只平,1只停盘,221只下跌。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
本周主力合约IF1207收于2469.00点,周跌幅为-1.48%,从近三个月期现比较看,两者基本保持一致走势。与上周相比,期指总持仓量有所回升,成交金额、成交量则有不同程度回落,日均成交金额增加到2377.26亿元(上周为2544.52亿元)。
以中证指数公司2012年6月25日发布的权重数据计算,前10大权重股累计权重为21.67%。金融行业权重保持最大为37.32%,与2012年6月25日行业权重占比略有回升。
本周大盘股表现好于中盘股。大盘股指数下跌-0.68% ,中盘股指数下跌-3.34%。本周中证10个行业一涨九跌,医药行业小幅上行,电信、材料行业跌幅较大,从贡献率维度观察,能源、可选、工业、材料成为沪深300下跌的主要动力。
本周中证10个行业中周成交金额最高的三个行业分别是金融、材料、工业分别为489.97亿、380.91亿、271.17亿,成交金额最低的三个行业分别是信息、电信、公用,分别为59.91亿、25.91亿、28.11亿。
本周沪深300指数下跌-2.01%,天相二级行业3涨22跌,市场整体估值水平略有回落。采用2011年年报利润数据计算,沪深300指数2012年的简单PE、PB分别为9.33倍、1.46倍,2012年一致预期净利润增长率14.68%。沪深300指数2013年的简单PE、PB分别为8.00倍、1.26倍,2013年一致预期净利润增长率16.67%。
动态市盈率为8.620倍(上周为8.765倍)。分行业来看,2012年P/E最高的前三名行业依次为电信业务、医疗保健、日用消费品分别为29.96倍、21.01倍和18.86倍,金融P/E最低,为6.86倍。
本周分析师对2012年指数整体净利润预期小幅回落,和上周相比,PEI指数回落0.3373% (从2012年06月21日的95.6669%回落至2012年06月29日的95.3296%)。
2012年指数一致预期净利润同比增长率为14.68%,与上周相较有所回落。电信行业2012年预期净利润同比增长率最高,为82.18%,能源行业最低,为4.92%。
市场中现有22只跟踪沪深300指数的基金,全部采用完全复制法跟踪指数。22只沪深300指数基金总份额为1359.17亿份。本周末其总规模为1021.75 亿元, 占沪深300指数流通市值126782.80亿规模的0.80%,规模占比略有回升。