􀁺  08  年，公司计划净利润达到47  亿元人民币，增长40%以上；总资产余额突破4000  亿元；存款余额达到2900  亿元；贷款余额达到1800亿元，不良贷款计划实现双降，不良贷款率降至1%-2%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
􀁺  07  年公司在北京的区位优势延续，资金保持充裕，营销成本整体低于同业，活期存款占比持续上升至63%，为上市银行首位；中小企业客户数占比达到80%，中小企业贷款业务量占比30%，中小企业贷款在北京地区市场份额位列上市银行首位。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀁺  07  年公司整体净息差、存贷利差、一般贷款存贷利差，分别较06  年上升13  BPs、63BPs、30BPs，由于大幅压缩贴现贷款，占比自16.75%压缩至2.44%，存贷利差上升幅度位居上市银行首位。
􀁺  07  年公司的不良贷款实现了双降，不良贷款生成率较低。但同时我们也注意到，公司第四季度集中计提拨备6.6  亿元，改变前三季度拨备回拨的局面，在贸易、房地产、建筑业以及制造业四大风险集中度较高行业的贷款增加额占全年贷款净增量的41%，资产质量变化值得进一步关注。
􀁺  北京地区资金充裕和低成本负债是公司的核心竞争力所在，也是公司全面调度资金和资源，实施异地扩张的优势所在，但随着异地资产规模的扩大，未来整体成本上升压力难以避免。
􀁺  公司的核心竞争力在于中小企业业务区位优势、低成本负债优势以及流动性优势，并借助战略投资者ING  正在加速业务转型和内部治理，但对于公司未来转型的实际效果和资产质量变化情况还需要进一步跟踪，我们维持前期盈利预测，预计公司2008  年、2009  年、2010  年每股收益为0.75  元、0.94  元、1.13  元，每股净资产4.96  元、5.80  元、6.83  元，未来3  年净利润增速分别为41%、25%、20%，维持“推荐”的长期投资评级。