2007 年末机构持有封闭式基金比例出现明显上升,整体机构持有比例平均为62.73%,较年中55.20%上升7.5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】前十大持有人中保险、QFII 以及券商理财产品持有比例均有较大幅度上升,特别是保险公司增持现象最为明显。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
针对封闭式基金公布的前10 大持有人结构来分析,与2007 年中数据相比,保险公司持有份额明显上升,增持14.97 亿份,持有份额占比提升3.82%达到33.06%,反映出保险公司在07 年下半年大幅增持封闭式基金。从每个保险公司持有数据上看,国内几家大的保险机构是增持封闭式基金的主力。在持有量占比变动上,人寿集团、中国人保、新华人寿、平安保险、泰康人寿、太平洋人寿等都是持有占比增加最多的几家保险公司。
2007 年下半年保险公司大幅增持的是大盘基金。在大盘基金数量和规模未发生变化的情况下,保险公司在绝对持有量和持有比例上都有较大提升,保险公司增持大盘基金28.32 亿份,持有比例上升5.03%,其中人寿集团和新华人寿增持比例最大,人寿集团是持有封闭式基金最多的保险机构,在2007 年下半年又有所增持,反映出其对封闭式基金品种的长期看好。
2007 年下半年QFII 持有封闭式基金绝对量有明显下降,仔细分析原因主要是由于QFII 持有的小盘基金大多数已转型,使得其持有量被动减少,同时QFII也主动降低了大盘基金的持有量,而这个减持量主要是发生在基金银丰上,该基金QFII 减持达到9 亿份,从而使得QFII 持有大盘基金总量大幅下降,而从单个基金中QFII 持有量上看,QFII 仍是在略微增持封闭式基金。
关于基金管理公司对封闭式基金的持有情况,我们可以获得更精确的数据,其实际投资总量在基金年报中有详细披露,因此我们这里汇总了基金公司持有的旗下基金的总量(不只是列入前十大持有人中的数据)。2007 年下半年基金公司仍继续保持净买入封闭式基金状态,特别是华夏基金公司对旗下的基金兴和、兴华买入量较大。