扫一扫,慧博手机终端下载!
位置:首页 >> 公司调研

华东医药研究报告:中投证券-华东医药-000963-通过并购进入妇科药品领域-080403

股票名称: 华东医药 股票代码: 000963分享时间:2008-04-03 11:23:22
研报栏目: 公司调研 研报类型: (PDF) 研报作者: 周锐
研报出处: 中投证券 研报页数: 5 页 推荐评级: 强烈推荐(上调)
研报大小: 226 KB 分享者: hx****y 我要报错
如需数据加工服务,数据接口服务,请联系客服电话: 400-806-1866

【研究报告内容摘要】

        投资要点:
􀂾    华东医药原有的业务集中在器官移植用药、胃溃疡用药和糖尿病用药。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】通过收购西安博华及陕西九州将使华东医药在特色原料药方面实力加强,同时通过进入高壁垒的麻醉药品领域将获得稳定的利润增长点;
􀂾    西安博华主导产品奥硝唑是一线妇科炎症用药,国内制剂市场08  年有望达到10  亿元,博华的奥硝唑原料药国内份额最大,是三家主要生产企业之一,奥硝唑制剂(潇然)未来借助华东医药的强大的制剂营销能力有望做大,除此之外西安博华还有吲哚布芬、乌苯美司原料中间体、托吡酯等潜力品种。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)如果收购在4  月初完成,预计08  年西安博华将给华东医药贡献0.012  元,09  年贡献EPS0.024  元;
􀂾    陕西九州为中西部的新型麻醉药品研发生产基地,虽然目前还处于亏损状态,但公司具有难以获得的麻醉药品生产牌照,氢酚双氢可待因、氢酚双氢曲马多两个品种已经具有生产批文,08  年4  月开始就可以开始生产,预计09  年将贡献EPS0.01  元。
􀂾    在收购完成之前我们维持华东医药08-10  年0.57、0.76  和0.88  元的盈利预测,如果收购在4  月份完成,预计公司08-10  年的EPS  分别为0.58、0.79  元、0.92  元,我们调高对公司的评级到“强烈推荐”。
􀂾    风险提示:并购能否获得股东大会通过具有一定的不确定性。

推荐给朋友:
我要上传
用户已上传 11,410,411 份投研文档
云文档管理
设为首页 加入收藏 联系我们 反馈建议 招贤纳士 合作加盟 免责声明
客服电话:400-806-1866     客服QQ:1223022    客服Email:hbzixun@126.com
Copyright@2002-2024 Hibor.com.cn 备案序号:冀ICP备18028519号-7   冀公网安备:13060202001081号
本网站用于投资学习与研究用途,如果您的文章和报告不愿意在我们平台展示,请联系我们,谢谢!

不良信息举报电话:400-806-1866 举报邮箱:hbzixun@126.com