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有色金属行业研究报告:国元证券-有色金属行业:LME铜价即期预报:用VP5指标判断次日涨跌-120606

行业名称: 有色金属行业 股票代码: 分享时间:2012-06-07 08:16:56
研报栏目: 行业分析 研报类型: (PDF) 研报作者: 苏立峰,程维
研报出处: 国元证券 研报页数: 0 页 推荐评级:
研报大小: 646 KB 分享者: 漫****雪 我要报错
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【研究报告内容摘要】

逻辑要点:
        1、有色金属企业业绩与金属价格有着密切的联系,金属价格也一直是研究者比较关心的。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本文介绍了根据成交量、收盘价格等预期当日价格走势的模型,模型设定为基本面情况决定长期价格走势,在基本面不出现大变化的情况下,价格在短期内总是维持在一定区间内波动,不会出现长久偏离均线的情况,短期波动可能更多地依赖量价关系的影响。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
        2、成交量和价格数据即时客观地反映市场信息:本文采用了成交量与均值的偏离程度作为自变量,用来反映当前价格的稳定性。价格数据中,对几个指标进行比较后选定RSI  作为模型的自变量。通过RSI  和成交量偏离程度实际上去除了价格变化的长期趋势,有助于短期因素的分析。
        采用当日收盘价较前5  日均值偏离程度VP5  作为因变量,建立了VP5模型。通过历史数据回测,有较好的拟合效果。
        走向预报:
        上周五估计收盘价低于7581  美元/吨,实际值为7340  美元/吨,估计准确。RSI  指数为12.82,处于很低位置。在接连两个交易日休市后,今日根据VP5  模型估计值为-76.55,表示今日收盘价有85%以上的概率低于前5  日均价7524  美元/吨。
        相关说明:
        从历史数据看,模型估值的绝对值越高,对于偏离方向的估计越准确,我们对历史条件下准确性较高的称为确定性上涨或下跌,对余下的数值评为谨慎
        

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