股指期货运行回顾  
        本周股指期货所有合约总成交  1698199  手，较上一周缩小  3.46%  。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】总持仓316539  手，较上一周放大  3.34%  。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）合约  IF1206  收于  2629.2  点，较上一周上涨  2.54%，交易量1608993  手，较上一周缩小  5.52%  ，持仓量  225246  手，较上一周缩小  9.23%  。本周四个合约交易量涨跌不一,其中以  IF1207  上升幅度最大，达  87.35%  。以  IF1212  下降幅度最大，达  5.94%  。  
        沪深  300现货组合复制利用上证  50ETF与深圳  100ETF对沪深  300  现货组合进行复制，按照跟踪误差平方最小化的方法，从周一至周五对应的权重分别为  75.99%和  24.01%、60.98%和39.02%、  63.16%和  36.84%、  66.08%和  33.92%、  59.30%和  40.70%。
        累计偏离分别为-0.16%、0.09%、-0.33%、-0.44%、0.19%,累计偏离的平均值为-0.13%。  
        期现套利机会  
        由于分红套利机制的影响，股指期货持续贴水，按照固定点位开仓模型，本周四个合约均无正向套利机会。  
        合约间价差概览  
        IF1207-IF1206  均值-4.15、标准差    1.84  。IF1209-IF1206  均值  4.41、标准差  3.63  。IF1212-IF1206  均值26.18、标准差    5.48  。IF1209-IF1207  均值    8.56、标准差    2.57  。IF1212-IF1207  均值  30.33、标准差  4.33  。IF1212-IF1209  均值21.77、标准差    2.81  。  
        跨期套利机会  
        IF1207-IF1206  上限/次数：-0.47/1307，下限/次数：-7.82/228。IF1209-IF1206  上限/次数：11.67/6038，下限/次数：-2.86/24。IF1212-IF1206  上限/次数：37.13/2279，下限/次数：15.22/157。IF1209-IF1207  上限/次数：13.69/5859，下限/次数：    3.42/813。IF1212-IF1207  上限/次数：38.98/1958，下限/次数：21.67/1997。IF1212-IF1209  上限/次数：27.38/1894，下限/次数：16.16/1326。    
        Alpha套利  
        国信  Alpha  套利模拟基金本周收益率为  0.40%，同期沪深  300  指数收益率为2.33%。沪深  300  指数  2012  年以来累积收益率为  14.54%，一号策略  2012  年以来累计收益率为  4.51%。