七匹狼（002029）：投资评级：买入：期限：中线
        公司2012  年一季报EPS  为0.61  元，净利润同比增长37.7%，业绩超预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】此外，公司同时预告，2012  年1-6  月净利润将保持30%-50%的增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        2012  年将借助定增，进一步拓展渠道终端数量并深化品牌建设。公司2011  年新增终端渠道451  家至3976  家，实施"批发"向"零售"战略转型，改进代理商考核制度以加强精细化管理，使店铺坪效大幅提升。2012  年公司拟定向增发5300  万股，募集资金总额不超过18  亿，募集资金主要用于购置和租赁店铺，拟增加零售终端1200家，其中以直营方式增加360  家店铺，提升公司直营比例，促进公司向"零售"企业转型，有利于公司进一步实现新的外延增长。
        公司作为男装龙头，2012  年秋冬订货会增速稳定，成长性较好，维持买入。公司2012  年秋冬订货会已在3  月召开，预计订货会增速在30%以上，今年收入增速有保障。我们维持公司12-14  年EPS  为2.07/2.78/3.74  元，对应PE  为17/13/10  倍，按增发摊薄股本后EPS  为1.75/2.34/3.15  元，对应摊薄后PE  为21/15/11  倍，预计未来3  年净利润复合增长率约37%，维持买入。
        铁龙物流（600125）：投资评级：买入：期限：中线
        预计2012  年特箱保有量将增加7000-8000  个、汽车箱租赁业务将到期。根据公司公告，今年已由铁道部审批并将于二季度以后陆续上线的特箱购买量为3500  个干散箱、2000-3000  个化工箱和1500  个沥青箱。租赁给特货的汽车箱已于11  年到期，将减少不超过4000  万的收入和2000  万的利润。  沙鲅线：运量前高后低、二期扩能将于年中完工。沙鲅铁路线上运输收入2011  年实现20%以上的增长；运量增长8%，呈前高后低的趋势，下半年比上半年环比下滑10%。沙鲅线二期扩能项目预计将于6月底完工，2012  年全面预计运量将增长10-15%左右。  维持增持评级、下调盈利预测，等待业绩风险释放。基于对公司12  年上半年业绩的担忧，我们将公司12-13  年主业（除去地产及其他）盈利预测分别从0.45、0.59  元下调为0.43  和0.55  元，目前动态PE  为22  倍，估值处于合理水平，建议投资者等待业绩风险释放后介入。