􀂄  吉恩镍业08  年净利润同比增长184.32％。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司08  年实现主营业务收入26.69  亿元，同比增长68..72％；实现净利润8.59  亿元，同比增长184.32％，EPS  为3.70  元，如果加上通化吉恩出售吉恩镍业股票收益7987  万元，EPS  将达到4.04  元，按目前的股本计算，EPS  也将达到3.69  元，是有色金属行业为数不多业绩超预期的公司；同时，公司将以10  送4  转6  派2  元的利润分配回报投资者。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
􀂄  公司治理结构完善、管理层激励到位，保障了公司盈利的持续超预期。由于控股股东昊融集团是省国资委、管理层、国内外战略投资者共同持股的，因此吉恩镍业公司治理结构完善，管理层激励到位，从而保障了公司盈利的持续超预期增长，这在有色金属行业内为数不多。
􀂄  公司镍精矿产量随着对通化吉恩的收购、和龙铜镍矿的建设、瑞末镍钴矿的投资回报
以及本部富家和大岭矿的平稳产出将保持持续增长。这将成为公司未来重要的利润增
长点。
􀂄  公司未来可能会有超过10  倍的资源注入。公司在07  年定向增发时明确表示，未来控股股东昊融集团有关镍的资产将通过适当方式注入上市公司，据了解，目前集团公司在内蒙可能会发现数百万吨的镍矿资源，这将极大提升公司的投资价值，我们会持续跟踪勘探的进展情况。
􀂄  维持对公司强烈推荐的投资评级。我们维持公司08-10  年的EPS  为4.65、5.25、5.75元，基于公司治理结构完善，管理层激励到位，产能持续扩张阶段，未来可能有储量近10  倍的镍矿的注入，维持对公司强烈推荐的投资评级，未来6-12  月的目标价格为165.00--185.00  元。