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研究报告:东海证券-权证日评-080321

股票名称: 股票代码: 分享时间:2008-03-24 10:51:28
研报栏目: 期货研究 研报类型: (PDF) 研报作者: 杜逊
研报出处: 东海证券 研报页数: 7 页 推荐评级:
研报大小: 285 KB 分享者: 兰****榭 我要报错
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【研究报告内容摘要】

        受指标股走弱的影响,今日上证指数维持振荡走势,终盘小幅下跌0.20%,相比而言,深圳成指表现较好,终盘上涨了1.26%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】两市上涨个股超过1100家,这在很大程度上缓解了权重股对市场的拖累,两市总计有29家个股涨停、1只个股跌停。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)两市成交1440.62亿元,比昨日下降了约160亿元,这种较低的成交规模不利于反弹的持续进行。指标股表现较差,中国石油、中国石化、万科A、中国神华、建设银行、中国人寿和中国银行这些大盘股最终下跌,在很大程度上减缓了市场的反弹速度。板块方面,钢铁板块表现最佳,此外商业连锁和有色金属板块也涨幅居前,但煤炭石油和银行这两个权重股板块最终下跌。总之,今日市场走势较为稳健和谨慎,市场信心正在逐渐恢复,不过能否继续反弹还要看指标股的表现以及能否有较高成交额的配合。
        今日权证市场涨跌互现,上涨数目和下跌数目分别是9只和8只。17只交易权证总成交316.82亿元,比昨日减少了4.21%,其中认购权证成交244.82亿元,占比达到77.27%,认沽权证成交72.00亿元,占比22.73%,同昨日一样,认购权证板块仍然吸引着绝大部分的权证资金。认购权证在全天大部分时间内都是上涨的状态,不过在临近收盘前快速回落,其中以次新权证的回落幅度最大,最终有7只品种下跌,位于跌幅前列的是石化CWB1,下跌3.07%,而位于涨幅前列的是马钢CWB1、国安GAC1和上港CWB1,分别上升4.58%、4.15%和3.86%。认沽权证南航JTP1尾盘快速拉升最终上涨4.39%,而五粮YGP1跌势不改,今日再度重挫13.89%,收报0.186元,该权证仅剩下3个交易日,归零的趋势不会改变。
        权证溢价率和隐含波动率数据如下:权证平均溢价率为51%,认购权证平均溢价率为49%,认沽权证平均溢价率为69%;权证平均隐含波动率为167%,认购权证平均隐含波动率为135%,认沽权证平均隐含波动率为331%。(以上平均波动率由正溢价权证的波动率数据计算而来)

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