摘要：
        2012  年4  月23  日-2012  年4  月27  日，47  只激进型投连险账户平均有效仓位为84.24%，较上周上升2.4%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】剔除指数波动对激进型投连险账户有效仓位的影响，整体激进型投连险账户有效仓位主动加仓2.48%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
        从有效仓位分布来看，报告期内多数激进型投连险账户的有效仓位居于高位。截至2012  年4  月27  日，47  只激进型投连险账户中，平均有效仓位在90%以上的账户有25  只，占账户总数的53%；平均有效仓位在80%至90%区间的账户有10  只，占账户总数的21%；平均有效仓位在70%至80%区间的有5  只，占账户总数的11%；平均有效仓位在60%至70%区间的有3  只，占账户总数的6%；平均有效仓位低于60%的4  只，占账户总数的9%  (见图1)。有效仓位最高的是泰康进取型投资账户为99.64%。
        从仓位主动性调整分布来看，报告期内，主动加仓增幅在5%以上的账户11  只，减仓幅度在5%以上的账户仅3  只，其他账户增减仓幅度均不大(见图2)。主动增仓幅度最大的是中英成长型投资账户，剔除指数波动，主动增仓9.37%；主动减仓幅度最大的是国寿进取股票投资账户，剔除指数波动，主动减仓8.89%。
        根据我们的测算，截至2012  年4  月27  日激进型投连险账户重仓行业分别是公用事业、能源和日常消费，其行业配置仓位分别为29.41%、20.95%和12.28%。本报告期内，激进型投连险账户配置行业增幅最大的是能源行业，剔除指数波动，主动加仓12.84%；减幅最大的是金融行业，剔除指数波动，主动减仓23.10%。