1、股指期货各合约运行分析
上周五,期指早盘开平后震荡上行,盘中快速跳水一度翻绿,但很快期指重回升势,午后期指继续强势拉升,最终期指全线上涨,并收于日内新高。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主力合约IF1205收报2717.20点,上涨0.88%,成交322228手,持仓46996手,其余三合约分别上涨0.93%、1.03%和1.02%,四合约总成交341435手,总持仓68744手,成交量增加132507手,持仓量增加1800手。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
2、市场分析及投资建议
上周期指表现抢眼,节后三个交易日均收出上涨阳线,周累计涨幅接近3%,并且成功刷新一季度高点,市场格局维持强势。从持仓来看,上周五主力合约IF1205前20会员多单减少103手,空单减少390手,净空单减少287手,IF1206前20会员多单增加628手,空单增加806手,净空单增加178手。上周期指总持仓量处于高位,而总成交量却处于低位,表明多空双方分歧犹在,但多头稳扎稳打,攻防兼备,牢牢把握市场节奏,空头信心不足,不敢轻举妄动,部分空头主力出现撤退止损,市场情绪维持乐观状态。技术上,技术指标依然良好,现指5日均线有效支撑,年线近在咫尺,周五的光头阳线给市场带来较大信心,大盘上涨得到量能一定配合,市场人气较为活跃。目前经济基础面数据逐渐改善,央行公开市场操作连续六周实现货币净投放,市场流动性获得保障,周一、周二召开的券商创新业务大会也给市场带来一定想象空间,对于后市我们维持前期乐观态度,短期内大盘有望延续震荡攀升走势。操作上,维持多头思路,逢低可适当建立多单。
3、升贴水及套利分析
上周五期指走势稍弱于现货,主力合约IF1205结算价小幅贴水。期现套利方面,IF1205基差在[-13.28-0.88]间波动,套利空间不大。IF1206基差在[-21.88--8.25]点间波动,有一定套利空间。跨期套利方面,IF1206-IF1205,全天在[7.00-10.60]波动,套利空间不大。
4、重要信息提示及相关数据参考