5 月份把握市场反弹行情,精选地产、有色及高成长类个股
对5 月股市持谨慎乐观态度:①乐观的理由来自于通胀将继续回落,但是如果不出现货币政策的松动,股市有转向谨慎的理由。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】②从统计规律看,如果股市4月份上涨,那么5-6 月份上涨的概率较大。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)③从监管层来看,鼓励蓝筹投资,首只沪深300ETF 募集接近200 亿,这对资本市场来说利好。注意防范的风险是来自于:①如果海外油价出现反复,那么对经济和通胀的负面影响都较大。②关于扩容的压力再起,如城商行的IPO 出现了启动,还有主板上市有所提速。
看好的行业主要有:①继续关注流动性敏感的金融、有色和房地产等强周期行业。②可看好一些中游有所恢复的投资品行业。③适当规避当前制度改革给绩差股带来的风险。
对大盘的看法:震荡上行,挑战前高。目前指数回升态势良好,5 月份将继续震荡上行,挑战前高点2478 点。临近前高点时,关注成交量的变化,如果有效放量可能一次向上突破;如果量能放大不足可能会在前高点附近震荡,蓄势再攻。
● 金宝典组合(2012 年5 月)选股情况
金科股份:“保招万金”龙头公司,销售业绩好,内生增长力强。
世茂股份:“横琴概念”成短期催化剂,公司未来业绩增长有保证。
深振业A:是深圳国资委属下资源最优质的房地产企业,公司总可售土地储备面积超350 万平方米,股权之争升级。
江河幕墙:业绩进入释放期,业务多元化发展,且公司现金流有望改善。
中集集团:集装箱需求长期逐年增长叠加短期旺季因素导致2~3 季度新箱量价快速上升。
中联重科:工程机械行业基本面改善,公司资本运作良好,市场竞争力强。
海康威视:公司整体解决方案项目收入逐渐成长为支柱,未来业绩稳定增长。
中金黄金: 金价有支持,公司资源扩张井井有条,且公司管理层增持公司股票提振市场信心。
中金岭南: 公司股价超跌,铅锌价格处于历史低位,未来反弹力度大。
齐心文具: 行业增速快,公司业务增速迅速。
● 4 月组合回顾
4 月国信证券金宝典投资组合(M-V权重配臵)绝对收益8.94%,领先大盘1.96个百分点(同期沪深300 绝对收益6.98%)。该组合的主要驱动个股有:深振业A(15.25%)、南京新百(15.06%)、齐峰股份(13.60%)、中国国旅(13.23%)● 国信证券金宝典组合
基于我们对上市公司基本面的长期跟踪以及对市场运行趋势的把握,国信证券经济研究所于每月初推出“国信金宝典组合”,该组合汇集国信行业分析师的最新研究成果,以期为投资者带来最具时效性和操作性的投资建议