业绩概述：2012年一季度，公司实现营业收入63.02亿元，同比增长35.45%；营业利润42.93亿元，同比增长33.07%；归属母公司所有者净利润33.71亿元，同比增长33.79%；基本每股收益0.46元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        基本面概述：北京银行是于1996年1月在北京市原90家城市信用社基础上组建成立的城市商业银行，是中国最早成立的城市商业银行之一。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2005年9月荷兰ING银行和国际金融公司相继参股北京银行。自2007年9月上市以来，北京银行在巩固北京地区竞争地位的同时积极推进异地分支机构建设，机构网点已经拓展至全国主要经济区域。
        存贷款规模继续快速增长。一季度末，公司客户存款总额为6634.89亿元，同比增长17.70%，较年初增长8.02%。公司贷款净额为4151.96亿元，同比增长18.58%，较年初增长4.83%。
        一季度净息差有所下降。报告期内，公司净利息收入55.26亿元，同比增长33.06%。以平均余额计算的净息差为2.29%，同比持平，季度环比下降5个BP。净利差2.10%，同比下降7个BP,季度环比下降8个BP。
        手续费收入快速增长：2012年一季度北京银行实现非息收入7.76亿元，同比增长55.30%，其中手续费收入6.18亿元，同比增长44.71%。由于手续费收入增速快于利息收入，手续费收入占比为9.80%，上升0.63个百分点
        不良贷款余额小幅增加。2012年一季末，公司不良贷款余额22.39亿元，比年初增加1.04  亿元，不良贷款率0.53%，与年初持平。公司期末不良贷款拨备覆盖率446.19%，较年初提高0.15  个百分点。
        完成非公开发行。报告期内，公司非公开发行股票实施完毕，发行数量11.06亿股，募集资金总额118.00元，扣除发行费用1.09亿元后，募集资金净额116.91亿元，公司将用其全部补充核心资本金。
        盈利预测与评级：按公司增发以后的股本计算，预计北京银行2012-2013年可实现每股收益1.38元和1.64元，按照最新收盘价10.41元计算，对应的动态市盈率分别为7.5倍和6.3倍，对应动态市净率分别为1.27倍和1.09倍，维持“增持”的投资评级。
        风险提示：大盘系统风险；行业环境的不确定性风险