􀁺  市场方面，广州住宅价格均价从07  年11  月开始出现松动，目前均价已经下调10%左右，部分楼盘甚至出现了30%左右的回调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】市场观望气氛较浓，近几月销售量持续下滑，另一方面，去年房价上涨使得开发商普遍加开进度，使得供应量比去年同期有所增长。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们认为市场真实需求仍然存在，在我们对万科金域兰湾、保利西子湾等楼盘的调研中，发现看房者较多，且以自住为主，但普遍存在观望情绪，真正下单的较少。我们认为广州楼市整体回暖还需要一段时日，不过性价比较高的楼盘销售率还是不错。保利西子湾剩余的216  套限价房在16  日第二次开盘时全部售出。16  日开盘的另一个楼盘，保利心语花园的当天销售率也达到了7  成左右，均价在17000-18000  元/平米之间，高于去年6  月封盘时16000  元的价格
􀁺  由于保利地产07  年底的实际预售款余额超过130  亿，且08  年在售楼盘仅1/4  位于广州，因此即使广州楼市短期延续颓势，公司08、09  年的业绩高增长也基本没有悬念，现有项目资金周转基本不存在缺口。
􀁺  预计公司08、09  年ESP  约1.26  元和2.10  元，维持“强烈推荐”评级。