套利机会监控：    上周基差变化非常小，现货快速的上涨使得基差长时间处于低位，套利机会难得，但是前期套利头寸得到了平仓的机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】以1  分钟高频数据进行监测，主力IF1204  合约的基差在7.96~-2.63  个点之间波动，全周没有出现套利机会，次月IF1205  合约全周也没有出现套利机会，因此有效套利机会总的来说没有出现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）从期现套利的收益上看，单次期现套利收益较高且具有较好流动性的是主力合约IF1206，峰值出现在4  月5  日上午十点五十三分左右，年化收益率有2.69%，平均年化收益率为1.08%，  对大资金依然是缺乏一定吸引力的。    组合跟踪：      对于本周所推荐的现货组合，我们以行业分层抽样法进行构建，选出各行业中权重较大的股票后以最新的收盘价数据计算收益率再对组合内各股票的权重进行优化，优化后5  手期货合约对应的组合的零股市值（不考虑零股正负抵消）仅占总市值的1.849%，因此，零股对组合的跟踪效果影响较小。而且根据我们套利系统的模拟测试结果来看，该方法构建的80  只成份股组合的冲击成本在14~20BP  之间，另外，在一个月内的跟踪误差也保持在7~12BP  之间。