投资要点
近期观点:
夏普(Sharp)向鸿海及其关联企业增发12164.9 万股,届时鸿海将持有夏普9.87%股份,成为最大股东。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】夏普看中的是产品出海口,鸿海看中的是氧化物TFT-LCD 技术(IGZO 面板)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)鸿海承诺未来采购夏普10 代厂50%的面板,对夏普十分有利(目前夏普10 代厂开工率仅50%左右),但对鸿海投资的另一面板大厂奇美电可能不利。此次合作,似乎可以看到背后的“影子”——苹果公司。苹果未来如果真要进入电视市场,夏普的IGZO 面板与富士康的组装都是重要的环节。另外,此次合作在战略上形成了台日联盟,共同对抗韩系面板厂,这也符合苹果的长期利益。
尔必达为选出援助企业所举行的第一次竞标将于近期结束,美国美光、韩国海力士(Hynix)、日本东芝等企业可能参与竞标,最终结果将在5 月初揭晓。出于对尔必达事件的担忧,DRAM 合约价持续上涨,估计4 月走势也不会弱。
LED 行业景气有触底回升迹象,LED 衬底与芯片价格止跌企稳、开工率逐渐回升都是积极信号,我们会紧密跟踪。
投资角度而言,我们依然认为行业将维持震荡。我们重视 LED 行业的景气回升,同时,对于成长性明确的个股,下跌是买入的良机。
我们推荐水晶光电、安洁科技、长盈精密、鸿利光电。
水晶光电:全球红外截止滤光片、光学低通滤波器龙头;2012 年单反、单电数码相机及800 万像素智能手机快速增长,给公司带来确定性成长。
安洁科技:苹果ipad、Mac Book 系列产品供应商,新ipad 上市给公司带来确定性增长。
长盈精密:手机连接器龙头,享受千元智能手机高成长;另外,公司开始进军金属手机外壳,也给公司带来新的增长点。
鸿利光电:国内最具竞争力的LED 封装企业之一;白光产品占比高、SMD在器件中占比高、LED 应用收入占比高。