变压器设备招标数量增长,全年累计由负转正。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】330kV 及以上变压器设备招标容量较2011 年第二批下降11.8%,年度累计下降18.6%,220kV 变压器设备招标容量增长10.3%,年度累计下降7.7%,110kV 及以下变压器招标数量增长25.7%,年度累计增长33.7%,变压器招标总容量增长11.4%,年度累计增长3.2%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
开关设备组合电器使用比例继续提高。瓷柱式断路器、罐式断路器及组合电器按照断路器间隔数量来看,330kV 及以上的设备招标数量较2011 年第二批增长152%,累计招标数量下降13.7%。220kV 设备招标数量增长10.1%,110kV 及以下设备招标数量增长47.2%。从开关的使用类型来看,GIS 组合电器的招标比例持续提升,330kV 及以上的设备GIS 的比重上升至80.8%,220kV 设备GIS 的比重上升至60.2%,110kV 及以下GIS 比重上升至67.5%。
中压开关设备集中招标总量超去年全年。2012 年第二批35kV 中压开关柜的采购数量较2011 年第二批增长43.5%,10V 中压开关在2011 年第二批没有采购,但2012 年第一批和第二批的招标数量总和已达16831 台,超过去年全年的招标总量16649 台。集中招标有利于中压开关行业的整合,对国内中压开关龙头企业是利好。
电缆设备招标数量同比增长。220kV 电缆招标数量较2011 年第二批增长74.4%,110kV 电缆招标数量略降3%。城市电网电缆化率的要求将持续推动电力电缆行业以较快速度增长。
二次设备招标量继续大幅提高,智能化率维持高位。本次招标的数量较2011年第二批的招标数量有较大增幅,66kV&110kV 保护类产品增加了142%,220kV 保护类产品增加了84.1%,330kV 及以上保护类产品增加了176%。
66kV&110kV 变电站监控系统增加了20.1%,220kV 变电站监控系统增加了39.6%,330kV 及以上变电站监控系统增加了20%。智能设备比例保持较高水平,保护类产品智能化比例达到53.3%,监控系统智能化比例达到65%。
二次设备制造企业将整体获益。
投资建议。建议关注将受益于本次招标的相关上市公司平高电气(600312)、思源电气(002028)、森源电气(002358)、东源电器(002074)、汉缆股份(002498)、国电南瑞(600406)、四方股份(601126)。