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研究报告:申银万国-指数化投资周报:两只沪深300ETF开始发行-120405

股票名称: 股票代码: 分享时间:2012-04-05 15:09:12
研报栏目: 投资策略 研报类型: (PDF) 研报作者: 刘敦,袁英杰
研报出处: 申银万国 研报页数:   推荐评级:
研报大小: 282 KB 分享者: che****333 我要报错
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【研究报告内容摘要】

          上周主要宽基指数均下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】沪深  300  指数下跌3.84%,上证50  指数下跌2.42%,深证100P  下跌5.01%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)上周覆盖全市场的申万A  股指数下跌5.32%,周成交金额为6067  亿元,较上上周减少2147  亿元。
        上周指数分级基金中,A  类子基金涨跌互现,久兆稳健涨0.48%,表现最好,瑞和小康跌3.34  %,跌幅最大。B  类子基金均下跌,瑞和远见跌3.95%,表现最好,信诚500B  跌11.97%,表现最差。指数分级基金的成交量为25.65亿份,成交金额为19.12  亿元。截至上周五,指数分级基金总份额为180.50亿份,较上上周增加0.57  亿份,增加0.31%。
        上周  37  只ETF  中,1  只上涨,36  只下跌。深证基本面60ETF  涨1.54%,表现最好,上证新兴产业ETF  跌7.79%,表现最差。上周ETF  总成交量为88.52亿股,总成交金额为77.76  亿元。截至上周五,ETF  基金总份额为947.65亿份,较上上周五增加12.14  亿份,增加1.30%。
        上周新成立  2  只指数基金,分别为华安标普全球石油指数基金、诺安中证创业成长指数基金,募集份额分别为5.29  亿份、12.09  亿份。本周有6  只指数基金正在发行,为广发深证100  分级、华泰柏瑞沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、申万菱信中小板分级、浙商沪深300  分级、浦银安盛基本面400。
        2012  年3  月17  日至2012  年3  月23  日,有3  只指数基金申请获批,分别为鹏华中证A  股资源产业指数分级基金、嘉实沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF  及其联接基金。建信中证500  指数增强型基金递交募集申请。
        最近一周价值型增强策略表现较好,跑赢沪深300  指数0.36%,成长型增强策略跑输沪深300  指数0.57%。最近一年,价值型增强策略表现较好,获得1.07%的超额收益,跟踪误差仅为1.29%,信息比率为1.103。
        最近一周抽样复制策略跟踪效果较好,仅负向偏离0.10%。最近一年,抽样复制策略的跟踪误差仅为1.52%,低于历史平均水平。
        本周主要宽基指数成分股中有三花股份、御银股份等  2  只股票股权登记实施现金分红。但相应股票的税后股息率均不高,且这些股票在相应指数中权重均较小,分红收益对投资组合影响较小。
        

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