投资要点
        本报告使用量化多因子选股模型，对中小盘股票进行了量化选股的模拟检验，并根据最新可获得的数据，得到了基于量化选股模型的最新一期的中小盘选股组合。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
        我们考察了估值、动量、规模、盈利、成长、分析师预期、波动、交易等选股因子在中小盘股票中的表现，并根据对因子下一期表现的预测和因子之间的相关性来确定这些因子的权重。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我们对选股模型进行了历史测试，测试的结果表明量化模型可以在中小盘的选股上面取得持续的超越基准的收益的能力。我们将用量化模型持续跟踪中小盘股票。
        选股模型在中小盘上历史回测的结果为：100  只股票等权重组合超越对应基准平均年化对数收益为20%，Sharpe  比率3.4，Calmar  比率为3.1，战胜基准的月份占比87%；100  只股票市值加权组合超越对应基准的平均年化对数收益为20%，  Sharpe  比率2.9，Calmar  比率为2.3，战胜基准的月份占比82%。